久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

2014 年上半年公司營(yíng)業(yè)收入 4.77 億，同比增長(zhǎng) 19.56%，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn) 3886 萬(wàn)，同比下降 9.6%，預(yù)計(jì) 2014 年 1 至 9 月份實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)在 3421 萬(wàn)至 5987 萬(wàn)元，變動(dòng)幅度在-60%至-30%之間。公司正處于加速轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，轉(zhuǎn)型期內(nèi)渠道建設(shè)、實(shí)驗(yàn)研發(fā)等費(fèi)用增幅明顯，導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)微降。
    “ 三駕馬車(chē)” 提出新要求，全力打造渠道建設(shè)?！叭{馬車(chē)”即連鎖專(zhuān)賣(mài)、商超和電商三種渠道銷(xiāo)售途徑。2014 年 1 到 6 月份連鎖專(zhuān)賣(mài)渠道收入 32589萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 1.28%；商超渠道收入 8570.6 萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 133.62%；電商渠道收入 4272.09 萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 88.24%。公司全力推進(jìn)渠道建設(shè)，提出“精耕細(xì)作連鎖專(zhuān)賣(mài)店”，店面升級(jí)和招商加盟“雙管齊下”，打造產(chǎn)品展銷(xiāo)、客戶體驗(yàn)、人性化服務(wù)、信息化四位一體的二代店；強(qiáng)力發(fā)展商超，打造樣本市場(chǎng)，全國(guó)各大城市鋪貨率大幅上升，店中店、專(zhuān)柜、形象堆等特殊陳列優(yōu)勢(shì)凸顯；規(guī)范并大力發(fā)展電商，整頓電商線上交易，徹底清理和打擊竄貨、假貨和沒(méi)有授權(quán)的商戶；各渠道產(chǎn)品嚴(yán)格區(qū)隔，方便消費(fèi)者區(qū)分選擇，并全部實(shí)行信息化管理，統(tǒng)一價(jià)格。
     打造產(chǎn)品壁壘， 引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展 。公司堅(jiān)持“一年打基礎(chǔ)，兩年建體系，三年出效益”。原棗品種差異性較小，容易形成同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，公司全力打造產(chǎn)品壁壘，推出無(wú)核棗、紅棗脆片、夾心棗、熟化棗、棗片、堅(jiān)果等多樣化產(chǎn)品，鑄造產(chǎn)品護(hù)城河。公司重點(diǎn)聚焦紅棗產(chǎn)品的無(wú)核化和生產(chǎn)的自動(dòng)化，其中即食無(wú)核棗一上市就迅速得到消費(fèi)者的認(rèn)可，增幅大大提高，上半年銷(xiāo)售收入達(dá) 4213 萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 242%。目前公司正投資建設(shè)中國(guó)紅棗綜合產(chǎn)業(yè)園，項(xiàng)目建成后，將成為中國(guó)第一個(gè)紅棗產(chǎn)業(yè)集群，繼續(xù)引領(lǐng)紅棗行業(yè)發(fā)展方向，引導(dǎo)行業(yè)向智慧化、科技化和信息化方向發(fā)展。
     風(fēng)險(xiǎn)因素：食品安全風(fēng)險(xiǎn)，原棗收購(gòu)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，渠道建設(shè)風(fēng)險(xiǎn) 盈利預(yù)測(cè) 、 估值 及 投資評(píng)級(jí)。2014 年公司將加強(qiáng)市場(chǎng)管控和新渠道開(kāi)拓，銷(xiāo)售費(fèi)用的增加超出我們預(yù)期，同時(shí)短期開(kāi)店速度可能受到影響，預(yù)計(jì)好想你 2014-16 年 EPS 分別為 0.55/0.70/0.90 元（原 2014/15 年預(yù)測(cè)為0.83/1.05 元，2016 年為新增預(yù)測(cè)） ，2013 年到 2016 年的業(yè)績(jī)年復(fù)合增長(zhǎng)率為 9.26%，現(xiàn)價(jià) 19.55 元相對(duì)于 2014-16 年 PE 分別為 36/28/22 倍，結(jié)合可比公司估值，我們給予公司目標(biāo)價(jià)為 22 元，維持“增持”評(píng)級(jí)。