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西南證券-格林美(002340)相關(guān)多元化開(kāi)始收獲果實(shí)-140922
上傳日期:
2014/9/23
大?。?/td>
1054KB
格式:
pdf 共12頁(yè)
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
增持(首次)
作者:
蘭可
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電子廢棄物業(yè)務(wù):公司已經(jīng)逐步形成了荊門、武漢、江西、河南、天津、揚(yáng)州等六大電子廢棄物拆解基地,布局已經(jīng)基本完成。據(jù)我們不完全統(tǒng)計(jì),目前格林美在電子廢棄物行業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模排名行業(yè)第二,待在建項(xiàng)目完成后將合計(jì)擁有約1300 萬(wàn)臺(tái)的拆解能力,有望升至行業(yè)第一。2013 年格林美廢舊家電的拆解約200 萬(wàn)臺(tái),電子廢棄物業(yè)務(wù)銷售收入同比增長(zhǎng)139%;而2014 年上半年,電子廢棄物拆解量已經(jīng)達(dá)到200 萬(wàn)臺(tái)以上,電子廢棄物業(yè)務(wù)銷售收入同比增長(zhǎng)116%。格林美電子廢棄物業(yè)務(wù)正在全面釋放產(chǎn)能。
報(bào)廢汽車拆解業(yè)務(wù):盡管整個(gè)汽車拆解市場(chǎng)仍處在大發(fā)展的初級(jí)階段,報(bào)廢汽車拆解業(yè)相較電子廢棄物行業(yè)從業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多,且沒(méi)有基金的補(bǔ)貼,區(qū)域性也較為明顯,但我們相信隨著社會(huì)環(huán)境的進(jìn)步,汽車拆解業(yè)也將步入規(guī)范軌道,未來(lái)大型企業(yè)有望在規(guī)范中逐步發(fā)展壯大。格林美已經(jīng)積極布局五個(gè)拆解基地,江西基地進(jìn)展最快,有望率先投產(chǎn),后續(xù)其他基地產(chǎn)能也將逐步釋放。
電池材料業(yè)務(wù):目前公司控股子公司凱力克已經(jīng)擁有四氧化三鈷產(chǎn)能1萬(wàn)噸,三元前驅(qū)體產(chǎn)能3000 噸。募投項(xiàng)目完成后,我們預(yù)計(jì)格林美在電池材料領(lǐng)域的總產(chǎn)能將達(dá)到約2萬(wàn)噸。此外,該募投項(xiàng)目上半年已經(jīng)基本完成建設(shè),進(jìn)入設(shè)備調(diào)試階段,即將進(jìn)入收獲期。
廢鎢回收業(yè)務(wù):公司現(xiàn)有1000 噸/年的碳化鎢生產(chǎn)能力,又募資投建2000 噸/年碳化鎢生產(chǎn)線以加強(qiáng)該項(xiàng)業(yè)務(wù),并且該項(xiàng)目新建年處理1 萬(wàn)噸廢棄硬質(zhì)合金及其它配套設(shè)施,我們判斷格林美已經(jīng)為后續(xù)繼續(xù)擴(kuò)大該項(xiàng)目預(yù)留了空間。
格林美股票研究報(bào)告
廣發(fā)證券-格林美(002340)組建產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金,外延成長(zhǎng)空間廣闊-140915
宏源證券-格林美(002340)并購(gòu)基金設(shè)立,加速外延式擴(kuò)張-140915
光大證券-格林美(002340)再生資源龍頭 變廢為寶 化腐朽為神奇-140825
光大證券-格林美(002340)2014年半年報(bào)點(diǎn)評(píng):產(chǎn)能釋放與異地?cái)U(kuò)張 進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放期-140808
長(zhǎng)城證券-格林美(002340)中報(bào)點(diǎn)評(píng):產(chǎn)能釋放,雙輪驅(qū)動(dòng)盈利穩(wěn)增長(zhǎng)-140808
長(zhǎng)城證券-格林美(002340)中報(bào)點(diǎn)評(píng):產(chǎn)能釋放,雙輪驅(qū)動(dòng)盈利穩(wěn)增長(zhǎng)-140808
華安證券-格林美(002340)產(chǎn)能釋放,兩鏈齊發(fā)力-140808
瑞銀證券-格林美(002340)電子廢棄物業(yè)務(wù)如期放量-140808
中金公司-格林美(002340)1H14好于預(yù)期,產(chǎn)能釋放與業(yè)務(wù)拓展推升盈利預(yù)測(cè),上調(diào)目標(biāo)價(jià)-140808
光大證券-格林美(002340)異地?cái)U(kuò)張?jiān)倨?業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性增強(qiáng)-140629
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