>> 廣發(fā)證券-捷順科技(002609)點(diǎn)評：借力支付寶轉(zhuǎn)型、諸多挑戰(zhàn)有待應(yīng)對-140929
| 上傳日期： |
2014/9/29 |
大小： |
685KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
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| 評級： |
謹(jǐn)慎增持（首次） |
作者： |
劉雪峰，康健 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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與支付寶戰(zhàn)略合作，開啟互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型
公司近日與支付寶簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬共同打造包含車位查詢、預(yù)訂、引導(dǎo)、反向?qū)ぼ?、在線支付等功能于一體的“車生活”服務(wù)平臺。
這次合作的達(dá)成是公司在出入口資源變現(xiàn)以及金融支付業(yè)務(wù)上的重大進(jìn)展，對提升公司業(yè)務(wù)附加值有較大象征意義。但同時，要為用戶帶來車生活的完整體驗(yàn)有必要在碎片化的停車場出入口管理市場中進(jìn)行整合，這將是公司接下來面臨的最大挑戰(zhàn)，我們認(rèn)為借助支付寶的品牌推廣增值服務(wù)并進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率是較為現(xiàn)實(shí)可期的做法。
首次給予“謹(jǐn)慎增持”評級
我們相信通過與支付寶的合作，公司有望利用其自身資源優(yōu)勢切入移動互聯(lián)網(wǎng)生活服務(wù)領(lǐng)域，大大提高其業(yè)務(wù)價值，短期存在一定的主題性投資機(jī)會，但在創(chuàng)造可行性較高的商業(yè)模式上依然有較大挑戰(zhàn)，因此首次給予“謹(jǐn)慎增持”投資評級，預(yù)計(jì)公司2014-2016 年EPS 分別為0.32 元、0.40元、0.50 元。
風(fēng)險提示
停車場入口資源相對分散，迅速全面的整合難度較大；新興支付方式對支付寶有一定挑戰(zhàn)；具體內(nèi)容進(jìn)度對支付寶在此項(xiàng)目上的決心和投入存在過過度依賴的風(fēng)險；行業(yè)競爭態(tài)勢正快速趨于激烈
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