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    公司再次通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓的方式獲得新的醫(yī)藥品種儲備，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。從公司近期發(fā)展歷程來看，公司在持續(xù)完善原有醫(yī)藥產(chǎn)品品種經(jīng)營的基礎(chǔ)上，一直在積極擴展自身的藥品品種儲備，并有計劃地將儲備的藥品品種逐一孵化上市。從替酚泰到糖寧通絡(luò)，以及本次的布洛芬注射液，均體現(xiàn)了公司積極擴展自身產(chǎn)品品類覆蓋的廣度與深度的努力。
    公司當前的主打藥品糖寧通絡(luò)膠囊的推廣工作目前正在全力推進。據(jù)深交所投資者關(guān)系平臺的公開信息，公司積極籌備的貴州百靈糖尿病醫(yī)院也已完成籌備并即將開業(yè)。我們認為，糖尿病醫(yī)院的開業(yè)將為公司糖寧通絡(luò)膠囊的市場推廣提供足夠的渠道支持。
    在公司現(xiàn)有核心品種銀丹心腦通規(guī)模穩(wěn)定增長的前提假設(shè)下，不考慮糖寧通絡(luò)膠囊未來對公司業(yè)績可能帶來的大幅提升，我們預(yù)計公司2014、2015 年的EPS 分別為0.66、0.81元，對應(yīng)P/E分別為61.63倍、50.22倍。以目前A股市場中藥行業(yè)平均42.28倍的P/E水平來看，公司當前的估值水平較為平衡。但考慮到即將開始作為醫(yī)院制劑進行銷售的糖寧通絡(luò)膠囊未來對公司的潛在業(yè)績貢獻，以及公司估值未來存在較多的催化劑因素，因此我們繼續(xù)維持其“買入”的投資評級。
    風險提示：
    銀丹心腦通銷售增速不及預(yù)期；糖寧通絡(luò)膠囊推廣情況不及預(yù)期。