>> 信達證券-有色金屬行業(yè)：廈門鎢業(yè)、赤峰黃金、興業(yè)礦業(yè)-150202
| 上傳日期： |
2015/2/2 |
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| 251KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
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作者： |
范海波，吳漪，丁士濤 |
| 下載權(quán)限： |
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（2）下游：依托當(dāng)?shù)刭Y源，形成了廈門、九江、洛陽等三個硬質(zhì)合金生產(chǎn)基地。鎢作為中國的優(yōu)勢資源，需求一直保持穩(wěn)定并有一定的增長，我們對行業(yè)前景看好。
2、隨著稀土大集團的組建，行業(yè)集中度將逐步提高，政策紅利帶來交易性機會。
3、公司房地產(chǎn)項目主要集中于廈門及周邊地區(qū)，受市場調(diào)控影響較小，房地產(chǎn)板塊未來仍將扮演調(diào)節(jié)有色板塊盈利周期性波動的工具。
盈利預(yù)測和投資評級：預(yù)計公司未來三年EPS 分別為0.66 元、0.80 元和0.84 元，給予公司“增持”評級。
風(fēng)險提示：主要產(chǎn)品價格波動；房地產(chǎn)結(jié)算晚于預(yù)期；全球經(jīng)濟增速繼續(xù)回落。
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