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中信證券-東富龍(300171)調(diào)研紀(jì)要-制藥裝備工業(yè)4.0的領(lǐng)跑者-150318
上傳日期:
2015/3/18
大?。?/td>
312KB
格式:
pdf 共4頁(yè)
來(lái)源:
評(píng)級(jí):
--
作者:
王寅,朱穎
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
2014 年開(kāi)始,公司拿到凍干工程的訂單。
Q:公司在國(guó)內(nèi)冷干機(jī)行業(yè)的市場(chǎng)占有率?
A:公司約占國(guó)內(nèi)凍干機(jī)單機(jī)市場(chǎng)份額60%,GMP 后時(shí)代占冷干機(jī)生產(chǎn)線市場(chǎng)份額82%,是國(guó)內(nèi)龍頭。
三、出口:
Q:公司在海外的銷售區(qū)域有哪些?銷售模式如何?
A:2013 年出口占比約10%。主要出口至南亞,印度市場(chǎng)占約一半。不進(jìn)入日本市場(chǎng)(與日本合作的條件)。
銷售模式主要以代理為主。
Q:公司未來(lái)在海外市場(chǎng)的拓展計(jì)劃?
A:加大對(duì)南亞市場(chǎng)的投資。目前印度地區(qū)5-6 人,俄羅斯等地區(qū)也有1-2 人。
Q:公司在海外市場(chǎng)訂單?
A:2014 年出口訂單4200 萬(wàn)美元。2015 年目標(biāo)5000 萬(wàn)美元。
Q:對(duì)出口的銷售遠(yuǎn)期規(guī)劃?
A:公司規(guī)劃未來(lái)5 年國(guó)內(nèi):國(guó)外銷售收入占比為6:4。
Q:出口毛利率?
A:整體比國(guó)內(nèi)銷售高出10-15%的毛利率。
四、工業(yè)4.0:
Q:公司如何打造智能工廠?
A:在現(xiàn)有硬件能力下,幫客戶做到交鑰匙工程。2014 年開(kāi)始,公司可以做工程總包。
目前公司可做到的信息化程度是可以提供總控室、遠(yuǎn)程報(bào)警和遠(yuǎn)程監(jiān)控。有客戶提出新需求,集成設(shè)備的設(shè)備托管,設(shè)備托管成為公司服務(wù)收入的新增長(zhǎng)點(diǎn)。
Q:公司的目標(biāo)?
A:未來(lái)加大軟實(shí)力的提升。公司存量設(shè)備4000 多臺(tái),目標(biāo)是對(duì)設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)信息化的收集和處理,對(duì)客戶提供信息化服務(wù)。公司計(jì)劃在凍干領(lǐng)域成為全球領(lǐng)先的凍干工藝信息化和技術(shù)提供商。
五、子公司:1、馭發(fā)(水針線):計(jì)劃2015 年收入目標(biāo)1 億。
2、德發(fā)(凈化工程):
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不少于上萬(wàn)家同行業(yè),與公司深入合作有望帶來(lái)訂單提升。
3、瑞派器械:
公司以4895 萬(wàn)元收購(gòu)其100%股權(quán)。
預(yù)計(jì)2014 年扭虧。主要是對(duì)管理層的管理改善。
計(jì)劃2015 年目標(biāo)8000 萬(wàn)收入。公司可與它共享客戶。
定位:瑞派產(chǎn)品不僅限于生物制藥領(lǐng)域,更把產(chǎn)品線延伸到了食品領(lǐng)域。
4、典范醫(yī)療:
公司以3000 萬(wàn)元收購(gòu)其51.72%股權(quán)。
這兩年公司收入增速較快。
5、上海共和:短期內(nèi)不考慮并入。
六、業(yè)務(wù)擴(kuò)張考慮的方向:1、固體制劑設(shè)備(目前已有事業(yè)部)。
2、強(qiáng)化提升軟實(shí)力(東富龍信息公司,全資子公司)。
3、醫(yī)療器械領(lǐng)域的布局和探索。形成以制藥機(jī)械為主,醫(yī)療器械為輔的新格局。
東富龍股票研究報(bào)告
海通證券-東富龍(300171)跨越周期穩(wěn)健成長(zhǎng),外延和轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)估值和業(yè)績(jī)雙重提升-150316
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東北證券-東富龍(300171)穩(wěn)健型制藥裝備企業(yè)價(jià)值回歸-150310
瑞銀證券-東富龍(300171)2014年業(yè)績(jī)略超預(yù)期-150217
興業(yè)證券-東富龍(300171)藥機(jī)主業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng),穩(wěn)步推進(jìn)外延發(fā)展-141027
東北證券-東富龍(300171)-三季報(bào)點(diǎn)評(píng)-141028
瑞銀證券-東富龍(300171)制藥裝備業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)-141027
瑞銀證券-東富龍(300171)扎實(shí)穩(wěn)健,看好公司長(zhǎng)期發(fā)展-140826
東北證券-東富龍(300171)收購(gòu)上海瑞派點(diǎn)評(píng)-140713
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