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對(duì)比中報(bào)，營(yíng)收和利潤(rùn)增速基本持平，顯示公司增長(zhǎng)持續(xù)性良好。
    引領(lǐng)LED 小間距顯示潮流，市場(chǎng)開拓順利
    小間距顯示產(chǎn)品市場(chǎng)培育過(guò)程進(jìn)展順利，營(yíng)業(yè)收入占比達(dá)到49.4%，訂單額翻番，公司在市場(chǎng)和技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步確立。在室內(nèi)顯示領(lǐng)域，小間距LED 產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)品接盤的替代潮流方興未艾。
    外延式并購(gòu)慧眼識(shí)金，軟硬件結(jié)合模式升華
    金達(dá)照明、勵(lì)豐文化、金立翔分別作為智能照明、文化板塊的承載體，完善了公司產(chǎn)業(yè)鏈建構(gòu)，在公司先進(jìn)的顯示載體上擴(kuò)展軟件、文化等綜合服務(wù)模式。公司軟硬件結(jié)合的商業(yè)模式，使公司“四輪驅(qū)動(dòng)”的業(yè)務(wù)板塊得到整合和升華。
    盈利預(yù)測(cè)
    我們預(yù)計(jì)公司2015、2016、2017 年?duì)I收為19.02 億元、28.51 億元、42 億元，EPS 為0.9 元、1.33 元、1.97 元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為36 倍、24 倍、16 倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示
    小間距市場(chǎng)擴(kuò)張速度慢于預(yù)期；產(chǎn)品研發(fā)節(jié)奏慢于預(yù)期；LED 照明市場(chǎng)增速放緩。