>> 興業(yè)證券-海信電器（600060）2014年報暨2015年一季報點(diǎn)評：行業(yè)呈回暖之勢，業(yè)績有望企穩(wěn)-150425
| 上傳日期： |
2015/4/27 |
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| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
王曉明 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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公司同時公布2015年一季報：報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入75.27億元，同比增長9.01%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤4.83億元，同比增長5.75%，實(shí)現(xiàn)每股收益0.369元。
盈利預(yù)測與投資建議：受到高基數(shù)、地產(chǎn)銷量下滑、新進(jìn)入者沖擊等負(fù)面因素影響，國內(nèi)彩電行業(yè)低迷，公司業(yè)績承壓。隨著行業(yè)逐步回暖，公司作為彩電行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，擁有卓越的研發(fā)能力和優(yōu)異的運(yùn)營能力，在智能電視領(lǐng)域的布局值得期待，業(yè)績有望企穩(wěn)。我們預(yù)計(jì)2015-2017年EPS分別為1.19元(+11%)、1.26元(+6%)和1.30元，目前股價對應(yīng)PE分別為23倍、22倍、21倍，給予“增持”評級。
風(fēng)險提示：行業(yè)持續(xù)低迷；面板價格大幅上升。
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