久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

 評(píng)論： 
    與輝瑞合作，醫(yī)云進(jìn)軍心腦血管領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng) 
    輝瑞的絡(luò)活喜（降血壓）和立普妥（降血脂）在國(guó)內(nèi)心腦血管市場(chǎng)長(zhǎng)期耕耘，積累了大量的專家資源和患者。公司通過(guò)與輝瑞合作將使得許多國(guó)內(nèi)頂尖的心腦血管專家入駐醫(yī)云健康，并通過(guò)專家線下導(dǎo)流培養(yǎng)患者黏性?？紤]到公司醫(yī)院版的電子血壓計(jì)剛剛上市，該合作短期內(nèi)能夠促進(jìn)公司產(chǎn)品銷售。長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，醫(yī)云與輝瑞的合作能夠?yàn)樾哪X血管專家構(gòu)建一個(gè)患者管理、藥械研發(fā)、學(xué)術(shù)交流的平臺(tái)。真正為醫(yī)生、患者提供價(jià)值，具備很強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 醫(yī)云模式持續(xù)復(fù)制可期待 
    2015 年5 月，醫(yī)云健康A(chǔ)PP"大醫(yī)生"正式上線，標(biāo)志著魚(yú)躍醫(yī)療在移動(dòng)醫(yī)療領(lǐng)域邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。醫(yī)云健康利用線下的智能硬件以及線上的APP 幫助大專家管理慢性病患者。通過(guò)合作眾籌，共同創(chuàng)業(yè)的與專家簽訂排他性協(xié)議，從而建立核心競(jìng)爭(zhēng)力及競(jìng)爭(zhēng)壁壘。該模式首先借助公司血糖儀產(chǎn)品切入糖尿病健康管理，本次借助血壓計(jì)進(jìn)入高血壓和心腦血管領(lǐng)域。從市場(chǎng)及公司產(chǎn)品線分析，我國(guó)睡眠管理市場(chǎng)空間巨大，公司有望借助睡眠呼吸機(jī)產(chǎn)品綁定相關(guān)醫(yī)療專家， 實(shí)現(xiàn)醫(yī)云在睡眠呼吸領(lǐng)域的進(jìn)一步擴(kuò)張。 業(yè)績(jī)向上修正超過(guò)我們預(yù)期 
    公司半年度業(yè)績(jī)預(yù)告從同比增長(zhǎng)0%-30%向上修正為同比增長(zhǎng)30%-40%。該增長(zhǎng)不包含上械集團(tuán)并表的因素，超過(guò)我們對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)28%的預(yù)測(cè)。本次業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是由于公司制氧機(jī)、電子血壓計(jì)、高端輪椅、霧化器等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品銷售提升所致。我們預(yù)計(jì)公司下半年仍然能夠保持高增長(zhǎng)，考慮到上械集團(tuán)將于年底前并表，公司全年業(yè)績(jī)有望超預(yù)期。 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)超預(yù)期，醫(yī)云前景看好，"中性"評(píng)級(jí) 
    我們上調(diào)公司2015 年全年業(yè)績(jī)?cè)鏊伲A(yù)測(cè)公司2015-17 年EPS 分別為0.67/0.83/1.02 元。如考慮上械并表因素，15-16 年EPS 增厚至0.79/1.00 元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)估值為77x/60x。公司目前估值從PE 以及PEG的角度均略高于行業(yè)平均水平，但與輝瑞合作以及業(yè)績(jī)超預(yù)期均構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好，應(yīng)當(dāng)有一定的估值溢價(jià)。我們給予公司"中性"評(píng)級(jí)，合理估值57 - 60 元。