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控股股東已基本完成對(duì)成都長(zhǎng)運(yùn)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的規(guī)范、整合，成都長(zhǎng)運(yùn)有望年內(nèi)注入公司，完成后收入增長(zhǎng)140%，盈利增長(zhǎng)60%，在成都地區(qū)份額達(dá)33%以上，未來三年公司規(guī)模有望再擴(kuò)大50% 擬定增收購(gòu)華西證券與三臺(tái)農(nóng)信社股權(quán)發(fā)力金融板塊：公司以2.4倍PB和7.5倍PE的合理對(duì)價(jià)擬收購(gòu)華西證券8.7%和三臺(tái)農(nóng)信社9.5%的股權(quán)并按權(quán)益法計(jì)入損益發(fā)力金融板塊，增厚業(yè)績(jī)170%。 收購(gòu)兆益科技，拓展車上互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈：兆益科技主營(yíng)車輛衛(wèi)星定位終端和平臺(tái)，省內(nèi)市場(chǎng)份額高，15~17年業(yè)績(jī)承諾合計(jì)6300萬。其產(chǎn)品通過小成本改裝可實(shí)現(xiàn)WIFI功能，公司和兆益車載終端覆蓋的省內(nèi)長(zhǎng)途大巴超3萬量，年流量近8億人次，未來公司將借助兆益科技這一放大器，坐擁天量流量。據(jù)測(cè)算每人次流量獲取成本僅0.1元左右，盈利想象空間巨大。 公司或?qū)⒊蔀榧瘓F(tuán)服務(wù)和新興產(chǎn)業(yè)整合平臺(tái)，資本運(yùn)作空間大：集團(tuán)現(xiàn)有運(yùn)業(yè)和富臨精工兩大上市平臺(tái)，我們推測(cè)集團(tuán)的制造產(chǎn)業(yè)鏈將以精工為平臺(tái)整合，而服務(wù)業(yè)和新興轉(zhuǎn)型項(xiàng)目或?qū)⒁赃\(yùn)業(yè)為平臺(tái)整合，集團(tuán)目前擁有成熟的天然氣產(chǎn)業(yè)，正發(fā)起設(shè)立天府銀行、科技城銀行，熊貓人壽等，未來公司資本運(yùn)作空間大，看點(diǎn)多。  投資建議 通過外延并購(gòu)和內(nèi)部改善公司盈利快速增長(zhǎng)，估值安全邊際高。車上互聯(lián)網(wǎng)和集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)盈利和資本運(yùn)作空間十分廣闊  估值 預(yù)計(jì)公司15~17年全面攤薄后（考慮中報(bào)10轉(zhuǎn)6）的EPS為0.47元、0.78元和0.86元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE為24.5X、15X和13.5X  風(fēng)險(xiǎn) 公司轉(zhuǎn)型與外延并購(gòu)不達(dá)預(yù)期，并購(gòu)后項(xiàng)目盈利不達(dá)預(yù)期等。