>> 東北證券-梅安森（300275）三大新業(yè)務(wù)蓄勢待發(fā)，華麗轉(zhuǎn)型大幕拉開-151029
| 上傳日期： |
2015/10/29 |
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pdf 共5頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
龔斯聞 |
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公司充分受益重慶三峽庫區(qū)的環(huán)保戰(zhàn)略地位。從市場空間來看，重慶的環(huán)保市場足夠公司短期成長。重慶模式是政府用排污權(quán)交易的模式，引導(dǎo)居民主動參與環(huán)保，是環(huán)境治理方面的重大創(chuàng)新。從全國市場來看，國家對重慶模式高度認(rèn)可，很多省份也希望能夠借助這種模式發(fā)展本區(qū)域的環(huán)保產(chǎn)業(yè)。隨著重慶模式的推廣，水治理信息化的千億市場將逐片打開。公司將享受充分的先發(fā)優(yōu)勢。
地下管廊信息化技術(shù)優(yōu)勢顯著，訂單能見度高。公司在城市管廊建設(shè)方面，主要參與信息化建設(shè)。在這個領(lǐng)域公司具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢。公司為客戶提供從監(jiān)測監(jiān)控、自動控制、指揮調(diào)度、地理信息平臺、數(shù)據(jù)清洗分析服務(wù)等綜合解決方案，而且施工過程中的監(jiān)測目前只有梅安森提出來。同時，公司與合作伙伴在咸陽市中心做了老管網(wǎng)改造的試點，能夠做到帶負(fù)載施工。市場對試點工程反應(yīng)非常積極。城市管廊建設(shè)方面的項目公司持續(xù)跟進一年多，目前有多個管廊試點城市或準(zhǔn)備申報城市的項目在洽談當(dāng)中，訂單能見度高。
智慧城市安全監(jiān)測進展順利，戰(zhàn)略合作可望再突破。公司在監(jiān)測監(jiān)控、地理信息等領(lǐng)域與方正國際、中科曙光在市場資源、資金實力、云計算技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)方面深度合作，目前已經(jīng)有項目在接洽當(dāng)中。引入戰(zhàn)略合作伙伴是公司重要的市場策略，潛在的合作伙伴值得重視。
給予“買入”評級！強烈看好公司在環(huán)保、管廊、智慧城市安全云的突破，預(yù)估公司2015~2017 年EPS 分別為-0.32/0.54/0.89 元，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示。環(huán)保領(lǐng)域拓展不及預(yù)期，地下管廊業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。
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