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    2、綁定巨頭，與支付寶合作，展開一條綿長的賽道
    東港股份是電子發(fā)票業(yè)務(wù)運(yùn)營最早的企業(yè)，前期積累了30 余家大型客戶和幾個(gè)省區(qū)的試點(diǎn)，隨著國家積極推進(jìn)電子發(fā)票業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭均注意到其廣闊空間（如發(fā)票大數(shù)據(jù)應(yīng)用等），我們預(yù)計(jì)東港此次與阿里系的排他合作，打開了其發(fā)展的想象空間。未來電子發(fā)票業(yè)務(wù)格局，京東和阿里均有可能成為領(lǐng)先企業(yè)，其中京東與航信的合作帶來較多企業(yè)級客戶，而阿里具備國內(nèi)最大的電商平臺和中小商戶資源，東港此次卡位為其電子發(fā)票業(yè)務(wù)推廣帶來了巨量客戶資源，一條綿長的賽道展開。
    3、數(shù)據(jù)積累后端衍生業(yè)務(wù)值得期待，上調(diào)至“強(qiáng)烈推薦”評級
    我們認(rèn)為此次業(yè)務(wù)合作，阿里出讓了其支付寶錢包應(yīng)用的一級頁面入口，排他性業(yè)務(wù)合作使得東港輕易獲取海量客戶資源，打開發(fā)展的長賽道。未來隨著電子發(fā)票全國性進(jìn)一步推廣，數(shù)據(jù)的累積將帶來新興增值業(yè)務(wù)，如征信、行業(yè)咨詢等，均成為公司盈利潛在增長點(diǎn)，我們維持預(yù)測2015、2016 年EPS 分別為0.54、0.67 元，考慮到電子發(fā)票的應(yīng)用前景和公司卡位，我們上調(diào)公司至“強(qiáng)烈推薦-A”評級。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：電子發(fā)票推廣進(jìn)展不達(dá)預(yù)期。