>> 信達(dá)證券-拓爾思（ 300229.sz）大數(shù)據(jù)+行業(yè)和大數(shù)據(jù)+應(yīng)用策略穩(wěn)步推進(jìn)-160412
| 上傳日期： |
2016/4/12 |
大小： |
365KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
-- |
作者： |
邊鐵城 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
點(diǎn)評：
并表導(dǎo)致業(yè)績較快增長。2015 年公司營業(yè)收入和凈利潤實(shí)現(xiàn)較快增長，主要是子公司天行網(wǎng)安并表所致。天行網(wǎng)安2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤0.52億元，占母公司凈利潤的43.11%。剔除并表因素，2015年公司自身業(yè)務(wù)的凈利潤比2014年增長4.50%，保持穩(wěn)定發(fā)展。
大數(shù)據(jù)+行業(yè)和大數(shù)據(jù)+應(yīng)用策略穩(wěn)步推進(jìn)。2015 年公司面向政府、媒體、金融、公安四大行業(yè)組織了專門的行業(yè)方案團(tuán)隊(duì)和開發(fā)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，拓展行業(yè)化應(yīng)用。應(yīng)用方面，公司自身的TRS 數(shù)據(jù)中心收集了海量互聯(lián)網(wǎng)媒體數(shù)據(jù)，利用這些數(shù)據(jù)公司為政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)客戶提供挖掘分析服務(wù)，包括輿情、危機(jī)、公關(guān)、品牌、口碑、產(chǎn)品、營銷和質(zhì)監(jiān)等多領(lǐng)域的數(shù)據(jù)增值和咨詢報告。
政府和媒體行業(yè)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定發(fā)展。這部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占公司營業(yè)收入達(dá)到40%左右。政府方面，2014 年中央政府連續(xù)出臺了一系列文件，明確將電子政務(wù)深化建設(shè)、信息惠民作為推進(jìn)智慧城市建設(shè)的重要舉措。公司業(yè)務(wù)首先推動力是各地政府和部門信息的互聯(lián)互通需求，其次是服務(wù)型和智慧型政府的建設(shè)需要。媒體方面，在2014 年8 月中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第四次會議上，總書記習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，推動傳統(tǒng)媒體和新興媒體融合發(fā)展。公司作為長期在媒體行業(yè)做信息化供應(yīng)商，借助在大數(shù)據(jù)技術(shù)方面的領(lǐng)先優(yōu)勢，在傳統(tǒng)媒體向新媒體轉(zhuǎn)型過程中受益匪淺。目前公司在報業(yè)新媒體信息化領(lǐng)域占有領(lǐng)先地位，下一個階段將與尋求與其合作運(yùn)營的機(jī)會，另外拓展方向也會延伸到廣電和視頻媒體。
公安和金融行業(yè)業(yè)務(wù)將是拉動公司業(yè)績增長的主要動力。公安方面，公安的數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域主要包括人口管理，維穩(wěn)，反恐等。公司并購天行網(wǎng)安正是為了加強(qiáng)這方面的業(yè)務(wù)能力。公司之前主要是做公安部里的業(yè)務(wù)，而對天行網(wǎng)安的并購是為了讓安全業(yè)務(wù)往下面的業(yè)務(wù)單元推進(jìn)。2016 年3 月份公司控股了廣州新谷，其主要是做公安情報系統(tǒng)。2015 年12 月份控股了廣州科韻，主要是做流動人口的分析。控股后其與公司共同研發(fā)“水晶球”大數(shù)據(jù)分析師平臺產(chǎn)品，能使分析師和大數(shù)據(jù)平臺做交互，極大增強(qiáng)公司的大數(shù)據(jù)分析平臺的競爭力。金融方面，公司除了通過公司的輿情監(jiān)控系統(tǒng)給銀行提供風(fēng)控、動態(tài)的評估風(fēng)險外，還在專門做互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制系統(tǒng)。系統(tǒng)會對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的自媒體，工商稅務(wù)和廣告等公開信息進(jìn)行收集，總結(jié)和預(yù)測金融中介的行為方式，以期提供給監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于金融中介是否涉及非法集資的
風(fēng)險指數(shù)和線索。公司據(jù)此推出的互聯(lián)網(wǎng)金融客戶風(fēng)險預(yù)警和互聯(lián)網(wǎng)金融打擊非法集資預(yù)警平臺，已成功應(yīng)用到北京市金融局的打擊非法集資項(xiàng)目中，得到了高度認(rèn)可。 盈利預(yù)測：根據(jù)最新股本，我們預(yù)計公司2016-2018 年EPS 分別為0.30 元、0.37 元、0.45 元，對應(yīng)PE 分別為74、61、50 倍。 風(fēng)險因素：金融業(yè)務(wù)拓展不利；政府采購不及預(yù)期。
|
|
