>> 方正證券-航天信息(600271)公司事件點評報告：與德利多富簽訂合資協(xié)議，金融業(yè)務版圖再擴張-160622
| 上傳日期： |
2016/6/22 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
馬軍 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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雙方優(yōu)勢互補，航天信息金融版圖再擴張：此次合資合作有助于依托雙方優(yōu)勢，共同將合資公司打造成國內(nèi)銀行業(yè)與零售業(yè)領域的領先企業(yè)，有助于推動公司在銀行與零售業(yè)務領域的市場拓展，為雙方攜手打造銀行業(yè)與零售業(yè)領域互利共贏的生態(tài)圈創(chuàng)造了條件。
海外業(yè)務拓展奠基礎：我們認為憑借本次合作，航天信息充分借助了央企平臺優(yōu)勢地位，通過與外資公司合作，未來產(chǎn)品進入國際化市場可以期待，為十三五實現(xiàn)國際收入占比15%的目標奠定基礎。
盈利預測：根據(jù)公司十三五規(guī)劃，我們認為未來公司仍會在金融、物聯(lián)網(wǎng)領域需求外延式機會，公司業(yè)績持續(xù)性將有強力支撐。預計2016-2018 年公司EPS 為1.05、1.3、1.5。
風險提示：物聯(lián)網(wǎng)及金融業(yè)務拓展不及預期；外延式擴張不及預期。
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