>> 華創(chuàng)證券-東軟集團（600718）事件點評：攜手本田開發(fā)電動汽車，新能源汽車業(yè)務(wù)或迎新突破-170915
| 上傳日期： |
2017/9/15 |
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pdf |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
陳寶健 |
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本田在新能源車領(lǐng)域技術(shù)儲備豐富，本次合作將助力公司新能源汽車業(yè)務(wù)步入快速發(fā)展期。
2.深化智能車載互聯(lián)領(lǐng)域合作，鞏固汽車電子領(lǐng)先地位
公司與本田將在汽車智能化、互聯(lián)網(wǎng)化方向上深入合作，共同探討軟件技術(shù)與汽車結(jié)合帶來的產(chǎn)品及商業(yè)模式創(chuàng)新。公司作為車載系統(tǒng)整體供應(yīng)商，持續(xù)拓展國內(nèi)汽車廠商的車載量產(chǎn)業(yè)務(wù)，提升和豐富車載信息娛樂、T-Box、Telematics 車聯(lián)網(wǎng)、手機車機互聯(lián)、車載信息安全等自有產(chǎn)品。本田在智能車載互聯(lián)系統(tǒng)上早有布局，雙方將對相關(guān)技術(shù)進行信息共享，共同開發(fā)潛在市場，實現(xiàn)互利共贏。
3.醫(yī)療保障與健康業(yè)務(wù)快速發(fā)展，大健康戰(zhàn)略加速落地
公司圍繞醫(yī)療健康與社保多行業(yè)解決方案的互聯(lián)，致力于打造大健康生態(tài)系統(tǒng)，目前已與 20 多個城市簽署大健康戰(zhàn)略合作協(xié)議，持續(xù)推進健康城市建設(shè)。公司承接了16.45億元的“遼寧省醫(yī)學(xué)影像云”項目，與煙臺、湘潭等多個城市簽約，打造大健康數(shù)據(jù)信息服務(wù)中心和影像云中心。子公司東軟望海在醫(yī)院 HRP 領(lǐng)域業(yè)務(wù)大幅增長，供應(yīng)寶平臺在多家三甲醫(yī)院上線運營，并新簽約近200家客戶。
4.投資建議：
公司持續(xù)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，大健康戰(zhàn)略不斷落地，本次與本田合作將助力公司新能源汽車業(yè)務(wù)的突破及快速發(fā)展，預(yù)計公司17-19年歸母凈利潤分別為5.49/6.90/8.11億元，對應(yīng)PE分別為42/34/29X，維持強推評級。
5.風(fēng)險提示：
業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級不及預(yù)期；匯率波動風(fēng)險；國內(nèi)外市場競爭加劇。
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