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>> 國(guó)泰君安-中金環(huán)境(300145)重要訂單點(diǎn)評(píng):咨詢領(lǐng)域再中大單,水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)凸顯-171128
上傳日期:   2017/11/28 大?。?/td>   784KB
格式:   pdf 來(lái)源:   
評(píng)級(jí):   增持 作者:   徐強(qiáng),韓佳蕊
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二級(jí)子公司洛陽(yáng)水利近期分別聯(lián)合中標(biāo)洛陽(yáng) 4270.02 萬(wàn)元“三渠聯(lián)動(dòng)”、4966 萬(wàn)元“四河同治”項(xiàng)目的前期咨詢工作,繼 6 月 5500 萬(wàn)聯(lián)合中標(biāo)小浪底南岸灌區(qū)工程勘察設(shè)計(jì)等服務(wù)項(xiàng)目后連續(xù)中標(biāo)大單,使公司在水環(huán)境治理的前期咨詢領(lǐng)域?qū)嵙M(jìn)一步得到驗(yàn)證,大幅提升市場(chǎng)影響力,也為后續(xù)承接流域及河道治理類 PPP 項(xiàng)目打通了前期咨詢與設(shè)計(jì)服務(wù)通道。
    管理層增持彰顯信心,當(dāng)前價(jià)格已在價(jià)值區(qū)間。董事長(zhǎng)、總經(jīng)理分別于近日增持 606、290 萬(wàn)元(成本 13.81、13.84 元),彰顯對(duì)公司價(jià)值認(rèn)可。同時(shí),公司當(dāng)前股價(jià)較股權(quán)激勵(lì)價(jià)(15.42)、員工持股價(jià)(15.84)、總經(jīng)理增持價(jià)(15.78)均已倒掛,當(dāng)前價(jià)格已在價(jià)值區(qū)間。
    已有板塊內(nèi)生性強(qiáng),高景氣危廢領(lǐng)域積極布局。子公司金山環(huán)保近期 8億污泥項(xiàng)目落地再證實(shí)力,金山、華宇均處于快速上升期。公司當(dāng)前已具備前端技術(shù)研發(fā)+中端市場(chǎng)化訂單導(dǎo)流+后端工程施工的綜合能力能力,與一冶合作的棗強(qiáng)項(xiàng)目落地釋放積極信號(hào),未來(lái)在優(yōu)質(zhì)大型 PPP 和污泥處理項(xiàng)目的拓展上優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。同時(shí)公司通過(guò)收購(gòu)金泰萊積極進(jìn)入高景氣危廢領(lǐng)域,提供優(yōu)質(zhì)可持續(xù)業(yè)績(jī)?cè)隽俊?br>    風(fēng)險(xiǎn)提示:傳統(tǒng)制造業(yè)拖累業(yè)績(jī),BOT 模式運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),PPP 回款風(fēng)險(xiǎn)。
    
中金環(huán)境股票研究報(bào)告
 
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