>> 方正證券-中國聯(lián)通（600050）業(yè)績進一步改善，資產(chǎn)減值帶來未來增長彈性-180302
| 上傳日期： |
2018/3/2 |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
馬軍 |
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4、互聯(lián)網(wǎng)巨頭深度合作，“泛互聯(lián)網(wǎng)化”業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型值得期待：
1）騰訊王卡超過 5000 萬用戶，帶動4G 新增市場份額快速提升及渠道、獲客成本降低。
2）公司與阿里在云業(yè)務(wù)層面開展深度合作，公司IDC 業(yè)務(wù)預(yù)計實現(xiàn)高速增長；成立大數(shù)據(jù)公司，運營商“數(shù)據(jù)金礦”通過與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作，大數(shù)據(jù)規(guī)?；儸F(xiàn)指日可期。
5、盈利預(yù)測與投資建議：繼續(xù)看好公司長期發(fā)展前景，預(yù)計公司17-19 年EPS 分別為0.02、0.13、0.24 元。持續(xù)“強烈推薦”。
6、風險提示：混改不及預(yù)期，4G 業(yè)務(wù)開展競爭力不足，資本開支不足。
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