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>> 國(guó)泰君安-衍生品周報(bào):波動(dòng)率創(chuàng)近六個(gè)月新高-181014
上傳日期:   2018/10/14 大小:   1722KB
格式:   pdf  共13頁(yè) 來(lái)源:   國(guó)泰君安
評(píng)級(jí):   無(wú) 作者:   陳奧林
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
整體來(lái)看,滬深  300期貨成交量上升,持倉(cāng)量上升,截至周五收盤(pán)約  5.85  萬(wàn)手。
        融資融券:
        (1)  本周兩融市場(chǎng)所呈現(xiàn)的特征為:本周融資融券整體規(guī)模繼續(xù)小幅下降,目前為  8,127.60  億元。融資融券余額相對(duì)  A  股流通市值穩(wěn)定在  2.26%。本周兩市融資融券交易額整體而言回升,相比全部  A  股的成交額占比為  7.68%。
        (2)  本周兩市融資融券交易額整體而言回升。滬市融資融券交易額相對(duì)現(xiàn)貨成交額下降至  9.37%,深市融資融券交易額相對(duì)現(xiàn)貨成交額上升至  6.16%。
        期權(quán):
        本周上證  50ETF大幅下跌  6.21%,成交量較上周上升至  5902.34萬(wàn)手。上證  50ETF  期權(quán)合約成交量共成交  9892979  張,其中認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交5145591  張,認(rèn)沽期權(quán)成交  4747388  張,認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)比率為  0.92。最活躍的期權(quán)合約分別為  50ETF  購(gòu)  10  月  2.55,50ETF  購(gòu)  10  月  2.60。本周期權(quán)隱含波動(dòng)率較上周上升,均值為  25.59%,認(rèn)購(gòu)期權(quán)的隱含波動(dòng)率整體均值為  26.72%,部分合約隱含波動(dòng)率高達(dá)  33.20%。認(rèn)沽期權(quán)的隱含波動(dòng)率整體均值為  24.47%左右,部分合約隱含波動(dòng)率達(dá)到31.79%。至最新交易日,當(dāng)月平值認(rèn)購(gòu)期權(quán)的實(shí)際杠桿為  24.43,當(dāng)月平值認(rèn)沽期權(quán)的實(shí)際杠桿為  26.18。
 
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