>> 興業(yè)證券-中國巨石（600176）2018年三季報點評：前三季度業(yè)績延續(xù)較快增速，產(chǎn)能布局進展良好，長期成長值得期待-181019
| 上傳日期： |
2018/10/19 |
大?。?/td>
| 536KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
審慎增持 |
作者： |
王云驄，徐留明 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
維持“審慎增持”評級。2018 年前三季度玻纖行業(yè)整體繼續(xù)保持良好的供需格局，期間內(nèi)公司產(chǎn)品銷量與去年同期相比有所增長，價格穩(wěn)中有升且綜合成本不斷下降，帶動業(yè)績持續(xù)較快增長。
中國巨石是玻纖行業(yè)龍頭企業(yè)，公司在成本控制、產(chǎn)品品質(zhì)等方面具備較強優(yōu)勢，盈利能力行業(yè)領(lǐng)先。2018 年以來玻纖行業(yè)整體需求持續(xù)良好，加之公司降本增效不斷推進，且客戶、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)進行，未來業(yè)績?nèi)杂型掷m(xù)較快增長。我們維持公司2018-2020 年攤薄EPS 分別為0.77、0.96 和1.17 元的預(yù)測，維持“審慎增持”的投資評級。
風(fēng)險提示：行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險；公司項目建設(shè)進度慢于預(yù)期的風(fēng)險。
|
|
