>> 國泰君安-權(quán)益因子觀察周報第20期：估值因子繼續(xù)占優(yōu)，全市場內(nèi)因子表現(xiàn)不佳-221008
| 上傳日期： |
2022/10/8 |
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| 2647KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
張雪杰,趙索,余齊文 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本報告導(dǎo)讀：
大類因子表現(xiàn)上，本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是北向、盈利、價量。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、盈利、市值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是分析師、北上資金、盈利。滬深300指數(shù)增強組合本周超額收益為-0.47%；本年超額收益為3.08%。中證500指數(shù)增強組合本周超額收益為0.16%；本年超額收益為7.23%。
摘要：
公募指數(shù)增強基金表現(xiàn)。截至2022年9月30日,滬深300增強基金今年收益排名前五的是萬家滬深300指數(shù)增強A（002670.OF）、鵬華滬深300指數(shù)增強（005870.OF）、申萬菱信滬深300指數(shù)增強A（310318.OF）、博時裕富滬深300A（050002.OF）、興全滬深300LOF（163407.SZ),本年收益分別為-12.37%、-12.92%、-16.47%、-17.11%和-17.37%,相對滬深300指數(shù)的超額收益分別為10.61%、10.07%、6.52%、5.87%和5.62%。中證500增強基金今年收益排名前五的是萬家中證500指數(shù)增強A（006729.OF）、光大保德信中證500指數(shù)增強A（013639.OF）、華寶中證500指數(shù)增強A（005607.OF）、國泰君安中證500A（014155.OF）、景順長城中證500指數(shù)增強（006682.OF),本年收益分別為-12.4%、-12.76%、-13.51%、-13.82%和-14.33%,相對中證500指數(shù)的超額收益分別為9.95%、9.6%、8.85%、8.53%和8.02%。
單因子表現(xiàn)。滬深300內(nèi)，本周（2022-09-26至2022-09-30）超額收益較好的因子是20日換手率、分析師覆蓋度、過去60日持股比例變動。中證500內(nèi)，本周超額收益較好的因子是20日換手率、分析師覆蓋度、過去60日持股比例變動。全市場內(nèi)，本周超額收益較好的因子是分析師覆蓋度、公告后跳空、20日換手率。
大類因子表現(xiàn)。本周滬深300內(nèi)，超額收益較好的是北向、盈利、價量。中證500內(nèi)，超額收益較好的是價量、盈利、市值。全市場內(nèi)，超額收益較好的是分析師、北上資金、盈利。
指數(shù)增強組合表現(xiàn)。截至2022年9月30日，滬深300指數(shù)增強組合本周收益-1.79%，滬深300收益-1.33%，超額收益為-0.47%；本年收益-19.9%，滬深300收益-22.98%，超額收益為3.08%，超額收益最大回撤為-3.37%。中證500指數(shù)增強組合本周收益-2.82%，中證500收益-2.98%，超額收益為0.16%；本年收益-15.12%，中證500收益22.36%，超額收益為7.23%，超額收益最大回撤為-1.8%。
附錄。（1）單因子歷史表現(xiàn)。（2）大類因子歷史表現(xiàn)。（3）指數(shù)增強組合歷史表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：量化模型基于歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建，而歷史規(guī)律存在失效風(fēng)險。
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