>> 中信建投-流動性周觀察10月第1期：寬基ETF逆市吸金，融資盤大幅賣出-221010
| 上傳日期： |
2022/10/10 |
大小： |
2346KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
-- |
作者： |
陳果,夏凡捷 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
核心觀點
宏觀流動性與資金價格
近一周央行公開市場累計凈投放8680億元。9月26日-9月30日，央行累計投放8830億元，累計回籠150億元，合計凈投放8680億元。近一周銀行間市場主要資金利率變化不一，DR001大幅下行，DR007大幅上行。截至9月30日，R007和DR007均價為2.18%和2.13%，較9月23日分別變化+51.40bp和+53.59bp; R001和DR001均價為2.06%和0.91%，較9月23日分別變化+52.95bp和-54.96bp。
各期限美債收益率先降后升。截至10月7日，2年期、5年期、10年期、30年期分別較9月23日變動+10bp、+18bp、+20bp、+25bp至4.30%，4.14%，3.89%和3.86%。近一周中美利差小幅收窄，人民幣升值。截至9月30日，中美兩年期國債利差為208.36bp，較9月23日變動-4.87bp。截至9月30日，美元兌人民幣為7.09。
9月非農(nóng)數(shù)據(jù)超預(yù)期，美國就業(yè)依舊強勁。美國勞工統(tǒng)計局公布9月非農(nóng)數(shù)據(jù)，非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加26.3萬，預(yù)估為增加25.5萬，8月增加31.5萬；失業(yè)率報3.5%，預(yù)估為3.7%，前值為3.7%。美國勞工統(tǒng)計局表示，休閑、酒店和醫(yī)療保健行業(yè)的就業(yè)人數(shù)顯著增加。
微觀流動性與資金供求
新基金發(fā)行規(guī)模小幅上升，較上周環(huán)比變動約+12.16億元。本周有24只股票型和混合型公募基金完成發(fā)行，其中股票型基金11只，混合型基金13只，發(fā)行份額估算約為71.61億元。
北向資金由流出轉(zhuǎn)為流入，本周累計凈流入+58.38億元，較上周環(huán)比變動+119.27億元。截至9月30日，2022年北向資金累計凈流入668.81億元。
股票型ETF份額環(huán)比上周變動+65.74億份。分類來看，寬基指數(shù)類變動+79.42億份，行業(yè)主題類變動-13.68億份。其中，金融、券商類ETF份額增加較多，醫(yī)藥保健、日常消費類ETF份額減少較多。
兩融余額較上周大幅下降，近一周兩融資金凈流出-288.06億元。截至9月30日，兩融余額約15382億元，較上周變動約-410億元本周兩融資金凈流入-288.06億元，較上周變動-171.98億元。
股權(quán)融資規(guī)模有所回落，較上周環(huán)比變動-126.62億元。按發(fā)行日劃分，近一周股權(quán)融資規(guī)模共165.64億元，較上周變動-126.62億元，其中IPO融資92.67億元。預(yù)計未來一周將有11只新股發(fā)行，預(yù)計募資總額75.43億元。
產(chǎn)業(yè)資本凈減持規(guī)模上升，較上周環(huán)比變動+42.17億元。截至9月30日已有披露，近一周重要股東凈減持122.74億元，較上周變動+42.17億元。凈減持金額較高的行業(yè)包括基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥、電子等。
風險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計存在誤差；政策不及預(yù)期；經(jīng)濟下行超預(yù)期
|
|
