>> 光大證券-量化組合跟蹤周報：小市值效應(yīng)明顯，PBROE組合超額收益顯著-221015
| 上傳日期： |
2022/10/16 |
大小： |
1228KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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此報告為加密報告 |
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量化市場跟蹤
大類因子表現(xiàn)：本周全市場股票池中，Beta因子和估值因子表現(xiàn)較好，獲取正收益（0.52%、0.16%）；市值風(fēng)格上，市值因子獲取明顯負(fù)收益-0.89%，市場表現(xiàn)為小市值風(fēng)格；其余風(fēng)格因子表現(xiàn)一般。
單因子表現(xiàn)：滬深300股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有市凈率因子(3.06%)、單季度總資產(chǎn)毛利率(2.86%)、60日平均換手率(2.81%)。表現(xiàn)較差的因子有成交量的20日指數(shù)移動平均(0.02%)、20日小單漲幅剔除動量(-0.09%)、20日大單漲幅(-0.76%)。
中證500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有5日反轉(zhuǎn)(1.64%)、單季度凈利潤同比增長率(1.59%)、總資產(chǎn)增長率(1.43%)。表現(xiàn)較差的因子有市凈率因子(-1.27%)、ROA穩(wěn)定性(-1.38%)、ROE穩(wěn)定性(-1.55%)。
流動性1500股票池中，本周表現(xiàn)較好的因子有單季度營業(yè)利潤同比增長率(2.07%)、20日大單漲幅剔除動量(1.91%)、對數(shù)市值因子(1.68%)。表現(xiàn)較差的因子有市盈率因子(-1.30%)、營業(yè)利潤率TTM(-1.38%)、單季度EPS(-1.78%)。
因子行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)：本周，基本面因子在各行業(yè)總體表現(xiàn)分化，凈資產(chǎn)增長率因子、凈利潤增長率因子、每股凈資產(chǎn)因子和每股經(jīng)營利潤TTM因子在交通運輸、商業(yè)貿(mào)易、汽車和醫(yī)藥生物正收益顯著。估值類因子中，BP因子在通信、食品飲料、美容護理、電子和鋼鐵正收益明顯；EP因子在交通運輸、汽車和休閑服務(wù)正收益明顯。整體來看，殘差波動率因子和流動性因子在大部分行業(yè)正收益明顯。市值風(fēng)格上，大部分行業(yè)小市值風(fēng)格占優(yōu)。
PB-ROE-50組合跟蹤：本周PB-ROE-50組合在中證800和全市場股票池中超額收益明顯。中證500股票池中獲得超額收益-0.53%，中證800股票池中超額收益2.36%，全市場股票池中獲得超額收益3.48%。
風(fēng)險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
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