>> 興業(yè)證券-銀行業(yè)-基金22年3季度銀行重倉持股分析：基金持倉銀行比例上升，低配比例收窄-221027
| 上傳日期： |
2022/10/28 |
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| 958KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
興業(yè)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
陳紹興,王塵,曹欣童 |
| 行業(yè)名稱： |
銀行 |
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公募基金2022年3季度重倉持股數(shù)據(jù)披露完畢，我們從中篩選了普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型這4類基金（以此作為主動型權(quán)益基金代表，以下簡稱4類基金）的前十大重倉持股，以此分析基金銀行持倉的變化情況。此外，我們以wind提供的A股自由流通市值為基礎(chǔ)，計算行業(yè)的標(biāo)配比例。
銀行標(biāo)配上升：我們以Wind提供的A股自由流通市值為基礎(chǔ)，計算各行業(yè)（申萬行業(yè)分類）的標(biāo)配比例。2022年3季度行業(yè)標(biāo)配比例前三名分別是電力設(shè)備（10.59%）、醫(yī)藥生物（8.56%）、食品飲料（7.79%）；與上季度相比，行業(yè)標(biāo)配比例上升幅度前三的分別是公用事業(yè)（+0.28pcts）、通信（+0.24pcts）、國防軍工（+0.21pcts），行業(yè)標(biāo)配比例下降幅度靠前的分別是電力設(shè)備（-0.38pcts）、醫(yī)藥生物（-0.26pcts）、非銀金融（-0.21pcts）。3季度末銀行自由流通市值較上季度末下降10.21%，而同期全A自由流通市值下降11.35%，銀行板塊小幅跑贏大盤，行業(yè)標(biāo)配比例（6.78%）上升（+0.09pcts）。
基金重倉比例提升至2.64%，低配比例小幅收窄至4.14個百分點。本季度末前述4類基金本季度合計重倉持有A股銀行市值601億元，重倉持股總市值22814億元，銀行持倉比例為2.64%；上季度合計重倉持有A股銀行市值655億元，重倉持股總市值26653億元，銀行持倉比例為2.46%。本季度基金重倉銀行比例較上季度上升0.18個百分點，重倉銀行比例低于行業(yè)標(biāo)配4.14個百分點，低配比例較上季度（低配4.24個百分點）收窄。
本季度銀行持倉市值整體有所下降，其中股份行下降幅度較大，部分城農(nóng)商行和大行獲得逆勢加倉。銀行個股持倉方面，3季度前述4類基金合計重倉銀行市值排名靠前的依次是寧波銀行、招商銀行、成都銀行、杭州銀行、江蘇銀行等。持倉市值上升較多的個股有江蘇銀行（+19.5億元）、工商銀行（+10.4億元）、農(nóng)業(yè)銀行（+9.4億元）、成都銀行（+6.8億元）、常熟銀行（+6.6億元）；持倉市值下降較多的個股有招商銀行（-54.1億元）、平安銀行（-17.2億元）、興業(yè)銀行（-16.9億元）、寧波銀行（-16.2億元）、杭州銀行（-4.6億元）。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期，不良超預(yù)期暴露
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