>> 申萬宏源-2022年3季度FOF季報分析：三季度FOF業(yè)績規(guī)模雙降，F(xiàn)OF新發(fā)則熱情不減-221027
| 上傳日期： |
2022/10/27 |
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| 1067KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
宋施怡,鄧虎 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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截至2022年三季度末，中國市場上已有347只FOF，較上季度增加41只，F(xiàn)OF產(chǎn)品總規(guī)模從上季度的2222.76億元減少至三季度的2035.19億元。三季度新發(fā)FOF產(chǎn)品41只，份額數(shù)量累計達110.73億份，較上上季度的96.14億份有所增加。
2022年三季度，F(xiàn)OF產(chǎn)品規(guī)模大多減少。偏股型FOF中，有5只基金資產(chǎn)規(guī)模增加，數(shù)量占比為7.0%；平衡型FOF中共有5只基金規(guī)模較上季度有所增加，占比為14.7%；偏債型FOF中共有17只基金規(guī)模較上季度有所增加，占比為13.9%；目標日期型FOF中共有8只基金規(guī)模較上季度增加，占比10.1%。
截至2022年三季度，參與FOF業(yè)務的公司有76家，較上季度的69家繼續(xù)增加。本季度新發(fā)FOF產(chǎn)品的公司為興證資管、華融基金、財通證券資管、中銀證券、鵬揚基金、中泰資管、浙商基金。2022年三季度，交銀施羅德基金是規(guī)模最大的公募FOF管理公司，其旗下7只FOF產(chǎn)品的規(guī)模合計達到了275.96億元。其次是興證全球基金，旗下8只FOF產(chǎn)品規(guī)模合計247.05億元。2022年三季度FOF基金規(guī)模增加最多的管理人是國泰基金，本季度新發(fā)3只FOF產(chǎn)品，F(xiàn)OF總規(guī)模從4.88億元增加至18.45億元，增加13.57億元。
2022年三季度，F(xiàn)OF產(chǎn)品普遍取得負收益。偏股型FOF產(chǎn)品三季度表現(xiàn)較為糟糕，統(tǒng)計的71只FOF收益全部為負。平衡型和偏債型FOF產(chǎn)品本季度表現(xiàn)也較差。34只平衡型FOF全部取得負收益；在121只偏債混合型FOF中僅5只收益為正。目標日期型FOF本季度表現(xiàn)同樣不佳，66只產(chǎn)品中僅1只取得正收益。
與上季度相比，三季度FOF的十大重倉基金占比有一定上升，平均前十大重倉基金占比從上季度的63%上升至本季度的64%，中位數(shù)從62%上升至63%。根據(jù)FOF季報披露的十大重倉基金信息，2022年三季度末FOF的重倉基金共1069只，相較上一季FOF重倉基金數(shù)量增加。重倉規(guī)模最大的是交銀純債AB，重倉持有規(guī)模達34.74億元。
根據(jù)基金季報披露的資產(chǎn)配置信息，2022年三季度末FOF產(chǎn)品中有38.04%的基金的資產(chǎn)配置中含有股票，其中有7只FOF的股票投資占基金資產(chǎn)凈值比例超過了15%，占比2.02%。從基金持有重倉股市值角度來看，2022年三季度FOF持有市值最高的股票依次是：寧德時代、兗礦能源、廣匯能源，分別有14只、10只、8只FOF重倉，重倉市值為25508萬元、11479萬元、10728萬元。
風險提示及聲明：本報告對于基金產(chǎn)品、指數(shù)的研究分析均基于歷史公開信息，可能受指數(shù)樣本股的變化而產(chǎn)生一定的分析偏差；此外，基金管理人的歷史業(yè)績與表現(xiàn)不代表未來；指數(shù)未來表現(xiàn)受宏觀環(huán)境、市場波動、風格轉(zhuǎn)換等多重因素影響，存在一定波動風險；本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦，請詳細閱讀報告風險提示及聲明部分。
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