>> 勝利證券-勝利早報-221031
| 上傳日期： |
2022/10/31 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點
上周五美股三大指數(shù)大幅上漲，除納指偏弱外，道指與標普500齊齊向上，其中，半導(dǎo)體、科技股強勢。上周五A股滬深兩市與港股均明顯收跌，其中，信創(chuàng)行業(yè)繼續(xù)強勁，其他多數(shù)跌幅明顯。最近美股強勢，并不是因爲美國經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，而是因爲經(jīng)濟數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱且差于預(yù)期，導(dǎo)致市場預(yù)期美聯(lián)儲加息步伐放緩，加上，美聯(lián)儲個別官員頻頻釋放鴿派信號，以及個別華爾街媒體渲染美聯(lián)儲12月份加息幅度將低于預(yù)期的75個基點，這些信息令市場氣氛有所好轉(zhuǎn)。同時，美債的利差出現(xiàn)倒掛，反映了美國經(jīng)濟衰退可能增加，使市場預(yù)期拜登政府爲了中期選舉有可能出臺一些利好經(jīng)濟的措施，因此市場預(yù)計美股對以上市場預(yù)期繼續(xù)有正反饋。海外需謹防俄烏衝突升級遠超預(yù)期。國內(nèi)市場，國內(nèi)各部門繼續(xù)加快推出政策穩(wěn)定金融市場與經(jīng)濟。上周國常會會議重點內(nèi)容是加大貼息貸款下放，刺激內(nèi)需消費等；央行等發(fā)文維護股市、債市、匯市穩(wěn)定後，央行持續(xù)釋放流動性，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、滬深兩大交易所等也發(fā)文支持實體經(jīng)濟融資等，使實體經(jīng)濟與金融市場流動性相對充裕。還有上周國家公布了支持以製造業(yè)爲重點的外商投資政策，周末國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南的通知，將大大刺激符合産業(yè)方向産業(yè)與重點扶持信創(chuàng)産業(yè)的需求增加預(yù)期升溫。此外，德國批準中國企業(yè)收購德國港口與芯片企業(yè)，反映歐洲對華政策重大轉(zhuǎn)向利好。展望後市，最近港股與A股劇烈波動情況有所回穩(wěn)，板塊表現(xiàn)分化，機構(gòu)換倉的跡象明顯，配置符合國家産業(yè)方向的行業(yè)。策略上，重點關(guān)注二十大報告提出能源、人口與安全的重點議題受益行業(yè)，以及政策糾偏受益的行業(yè)，如：信創(chuàng)行業(yè)、高端裝備、核心新型材料、生物製藥、創(chuàng)新藥療等核心企業(yè)。
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