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中信證券-融資融券統(tǒng)計(jì)月報(bào)2022年10月:市場情緒有所回暖-221108
上傳日期:
2022/11/8
大小:
1367KB
格式:
pdf 共16頁
來源:
中信證券
評級:
--
作者:
趙文榮
,
顧晟曦
,
劉方
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
截至2022年10月末,股票兩融余額1.40萬億元,其中融券余額827億元。后續(xù)A股全面注冊制有望逐步落地,主板的融券規(guī)則有望看齊“雙創(chuàng)板”,融券券源將進(jìn)一步擴(kuò)大。隨著融券制度的逐步完善,A股長期以來兩融規(guī)模極不均衡的現(xiàn)象正逐步改善。
▍股票兩融余額1.40萬億元,融券余額827億元。1)截至2022年9月末,兩融信用賬戶總數(shù)633萬戶,月凈增約3.34萬戶;2)截至2022年10月末,全A兩融余額1.40萬億元,環(huán)比上升0.61%,其中融資余額為1.32萬億元,融券余額為827億元;3)2022年10月,A股日均融資買入額和償還額分別為459億元和465億元,日均融券賣出額和償還額分別為50億元和44億元;4)兩融交易標(biāo)的占比和全A占比分別為8.57%和6.41%。從交易活躍度來看,環(huán)比上期有所下降。
▍兩融余額總量上升,板塊分布保持穩(wěn)定。1)2021年以來,創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板融券余額占比持續(xù)提升;2)年初以來,創(chuàng)業(yè)板融券余額占比有所回升;3)兩融交投各板塊及指數(shù)分布保持穩(wěn)定;4)情緒指標(biāo)方面,2022年10月以來融資買入全A占比增速大部分時(shí)間位于零軸上方,市場情緒有所回暖。
▍制造產(chǎn)業(yè)兩融交易持續(xù)活躍。1)按中信證券一級行業(yè)統(tǒng)計(jì),2022年10月,日均融資余額排名前3的行業(yè)為電子、醫(yī)藥和電新,日均融券余額排名前3的行業(yè)為電新、電子和醫(yī)藥;2)融資買入額成交占比較高的行業(yè)為銀行、非銀和煤炭。融資余額自由流通市值占比較高的行業(yè)為綜合金融、非銀和石油石化;3)從產(chǎn)業(yè)分布來看,制造產(chǎn)業(yè)融資買入額占比排名第一,科技產(chǎn)業(yè)融資余額占比排名第一;制造產(chǎn)業(yè)融券賣出額占比和融券余額占比均排名第一。
▍港股ETF、黃金ETF是ETF融資交易主力品種。1)從兩融規(guī)模來看,截至2022年10月,ETF兩融余額1361億元,其中融資余額1152億元,融券余額208億元。兩融交易活躍度有所上升,從上期的4.14%回升至4.42%。2)截至2022年10月,融資余額排名前三的ETF分別是2只黃金ETF和恒生ETF。融資余額大于50億元的ETF共有7只。3)從融券余額規(guī)模來看,除中證500ETF(510500.SH)外,其他ETF融券余額均較低。
▍風(fēng)險(xiǎn)因素:兩融監(jiān)管政策變動(dòng);兩融業(yè)務(wù)成本變動(dòng);證券信用交易風(fēng)險(xiǎn)。
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