>> 東興證券-北向資金行為跟蹤系列三十：北向流出收窄，減配消費(fèi)成長-221108
| 上傳日期： |
2022/11/8 |
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| 1045KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
東興證券 |
| 評級： |
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作者： |
林莎 |
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上周北向資金持續(xù)凈流出。上周的五個交易日北向資金累計流出61.22億元。2014年以來，周度流出規(guī)模超150億元共計19次。
北向整體：半數(shù)行業(yè)流入，電新板塊流入最多。上周有15個行業(yè)流出，15個行業(yè)流入。其中電新（25.46億）、機(jī)械（18.51億）流入較多；食品飲料（-49.32億）、計算機(jī)（-29.08億）流出較多。風(fēng)格板塊上，絕對規(guī)模來看價值風(fēng)格流出規(guī)模較大，滬深300、上證50分別流出97.91億元、78.07億元，較之前流出規(guī)模增加。相對規(guī)模來看，創(chuàng)業(yè)板指、上證50流出較大，“流出規(guī)模/自由流通市值”最低，分別為-0.07%、-0.06%。
配置盤繼續(xù)流出態(tài)勢，交易盤轉(zhuǎn)為小幅凈流出。上周配置盤凈流出22.74億元，交易盤由流入轉(zhuǎn)為凈流出，共計凈流出38.48億元。行業(yè)來看，消費(fèi)及成長板塊流出較多，其中消費(fèi)板塊流出規(guī)模最大，累計凈流出共計60.59億元；成長板塊主要受配置盤流出影響，配置盤主要流出計算機(jī)、電子行業(yè)，整體流出成長板塊規(guī)模為19.85億元。具體地，配置盤資金中有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中有色金屬（13.79億）、機(jī)械（11.66億）、醫(yī)藥（10.98億）流入較多；食品飲料（-17.82億）流出最多；交易盤資金中有13個行業(yè)流入，17個行業(yè)流出。其中電新（23.68億）、基礎(chǔ)化工（16.84億）、電子（8.96億）流入較多；食品飲料（-31.5億）流出較多。
行業(yè)流向：半數(shù)行業(yè)流入，電新板塊流入最多。上周有15個行業(yè)流出，15個行業(yè)流入。其中電新（25.46億）、機(jī)械（18.51億）流入較多；食品飲料（-49.32億）、計算機(jī)（-29.08億）流出較多。本周北向配置盤流出食飲行業(yè)規(guī)模為17.82億元，扭轉(zhuǎn)了國慶假期后流出幅度持續(xù)擴(kuò)大的態(tài)勢。相比于歷史數(shù)據(jù)，機(jī)械、商貿(mào)零售整體流入相對增加，食品飲料、計算機(jī)、電力、通信、傳媒、建筑整體流出相對增加。
個股流向：寧德時代流入最多，貴州茅臺流出最多。上周北向資金流入排名前三的個股為寧德時代（16.94億）、比亞迪（8.77億）、邁瑞醫(yī)療（7.45億）；上周北向資金流出排名前三的個股為貴州茅臺（-26.97億）、平安銀行（-20.81億）、藥明康德（-14.1億）。
累計統(tǒng)計：以月份為單位，累計10個行業(yè)資金流入，20個行業(yè)資金流出。其中，食品飲料、銀行凈流出超50億。以季度為單位，過去一個季度家電、食品飲料、銀行流出超100億。4個行業(yè)流出超25億，包括有色金屬、煤炭、基礎(chǔ)化工、交通運(yùn)輸，超出了我們在《北向資金的阿爾法有多強(qiáng)》所設(shè)定的預(yù)測未來一季度行業(yè)流入情況的閾值。
北向跟蹤策略：我們在專題報告《探秘北向資金的超額收益來源》構(gòu)建了基于北向資金持倉Top50行業(yè)跟蹤策略。截至2022/11/04，北向行業(yè)的累計收益率為22.32%，累計超額收益率為32.51%，夏普比率為2.89，最大回撤為55.13%?；谧钚碌母櫱闆r，北向行業(yè)變動未觸發(fā)調(diào)倉閾值倉Top50行業(yè)跟蹤策略。本周暫不需要調(diào)倉（歷史的17次調(diào)倉及收益情況參見正文）。
風(fēng)險提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計可能存在誤差
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