>> 招商證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-221113
| 上傳日期： |
2022/11/14 |
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| 411KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
尹睿哲,劉冬 |
| 下載權(quán)限： |
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利率擇時模型信號：看空。趨勢信號由11月11日開始看空，波動信號由11月10日看空，模型總體看空。本信號為量化模型客觀運行結(jié)果（具體算法參見《債市博弈論（一）：讀懂“價格語言”》），謹供參考。
公募基金久期下降。11月7日至11月11日，公募基金久期下降0.13至2.71。
機構(gòu)分歧程度繼續(xù)攀升。11月7日至11月11日，招商久期分歧指數(shù)上升0.03至0.61。
其余機構(gòu)久期變化不一。11月7日至11月11日，證券公司的久期下行0.16至3.95；保險久期上行0.09至11.37；銀行久期上行0.01至4.86；信托久期下行0.02至2.94；境外機構(gòu)久期上行0.26至4.19。（久期計算方法詳見報告《如何跟蹤“市場久期”？——基于“比值法的模型構(gòu)造”》，《再議“市場久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》）。
風(fēng)險提示：統(tǒng)計出現(xiàn)遺漏，模型失效
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