>> 華鑫證券-鑫融訊：防守控倉，等待新機(jī)會(huì)-221124
| 上傳日期： |
2022/11/24 |
大小： |
701KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
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作者： |
董冰華 |
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▌雙融余額
截至11月23日，上交所兩融余額報(bào)8407.11億元，較前一交易日減少1.91億元；深交所兩融余額報(bào)7330.66億元，較前一交易日減少2.81億元；兩市合計(jì)15737.77億元，較前一交易日減少4.72億元。
▌最新觀點(diǎn)
本周三，A股午前強(qiáng)勢出擊，大金融、大基建中路推進(jìn)，教育、電信兩路齊飛，滬指一舉收復(fù)3100點(diǎn)。午后A股慣性沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指一度跌超2%。截止收盤，上證指數(shù)漲0.26%，深證成指跌0.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.14%，滬深300漲0.10%，上證50漲0.17%，中證500跌0.16%。兩市上漲家數(shù)為1681家，低于上周均值2460家，高于前一交易日1155家。漲停家數(shù)為50家，低于上周均值72家，低于前一交易日65家。兩市下跌家數(shù)為3153家，高于上周均值2354家，低于前一交易日3704家。跌停家數(shù)為37家，高于上周均值6家，高于前一交易日28家。北向資金為凈流入15.65億元，上周均值為凈流入64.57億元，前一交易日為凈流出7.59億元。兩市成交額為8310.02億元，上周均值為9925.49億元，前一交易日為8852.21億元。A股延續(xù)弱勢調(diào)整的趨勢，基本符合我們近期對于市場的判斷，目前而言多重不確定因素正在擾動(dòng)市場，且未有證偽的邊際變化邏輯出現(xiàn)，建議投資者繼續(xù)控倉等待機(jī)會(huì)。同時(shí)我們依舊強(qiáng)調(diào)長周期邏輯當(dāng)維持樂觀的心態(tài)，總量邊際改善的邏輯依然成立，因此3000點(diǎn)下方依然值得配置入場。邏輯在于美國通脹數(shù)據(jù)的見頂，美債收益率以及美元的走弱，總量角度都是利好全球資本市場的走強(qiáng)，此外提升防疫的效率，更好地統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，也意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展有保證，因此我們認(rèn)為，在滬指已經(jīng)完成日線級別的底部結(jié)構(gòu)背景下，經(jīng)濟(jì)高頻復(fù)蘇信號(hào)一旦確立，市場有望迎來較為顯性的趨勢性上行。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：儲(chǔ)能、工程機(jī)械、信創(chuàng)
1.儲(chǔ)能主題：10月16日，黨的二十大報(bào)告提出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”，深入推進(jìn)能源革命，加快規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，積極參與應(yīng)對氣候變化全球治理。今年上半年，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》明確提出，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場化發(fā)展，基本滿足構(gòu)建新型電力系統(tǒng)需求，全面支撐能源領(lǐng)域碳達(dá)峰目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。隨著傳統(tǒng)能源向清潔能源轉(zhuǎn)型成為全球共識(shí)，以風(fēng)電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來。由于新能源發(fā)電較傳統(tǒng)能源存在不穩(wěn)定、不均衡的特點(diǎn)，催生了發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能行業(yè)快速增長的需求。建議關(guān)注：祥鑫科技（002965）、盛弘股份（300693）
2.工程機(jī)械主題：11月21日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在2022金融街論壇年會(huì)上提出，“探索建立具有中國特色的估值體系，促進(jìn)市場資源配置功能更好發(fā)揮”。部分銀行及國有上市企業(yè)等估值長期、普遍偏低。11月7日，中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2022年10月份工程機(jī)械行業(yè)主要產(chǎn)品銷售快報(bào)。據(jù)該協(xié)會(huì)對26家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，10月份銷售各類挖掘機(jī)20501臺(tái)，同比增長8.1%。在穩(wěn)增長政策帶動(dòng)下，四季度我國工程機(jī)械行業(yè)有望保持較高的景氣度。建議關(guān)注：中國交建（601800）、中國海誠（002116）
3.信創(chuàng)概念：近日，黨的二十大報(bào)告中提出“必須堅(jiān)持科技是第一生產(chǎn)力、人才是第一資源、創(chuàng)新是第一動(dòng)力”，明確科技創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位。大會(huì)報(bào)告提出要加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，以國家戰(zhàn)略需求為導(dǎo)向，集聚力量進(jìn)行原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)，堅(jiān)決打贏關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力。11月21日，工信部、國家發(fā)改委、國資委三部門聯(lián)合聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》?！锻ㄖ诽岢?，要加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。建議關(guān)注：中國軟件（600536）、中孚信息（300659）
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
疫情未能得到有效控制、宏觀經(jīng)濟(jì)意外下滑、流動(dòng)性緊縮加劇、行業(yè)政策低于預(yù)期。
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