>> 興業(yè)證券-科技與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)海外TMT周報：中美審計監(jiān)管取得進展，線下出行穩(wěn)中帶升-221218
|
投資要點
互聯(lián)網(wǎng)與軟件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：中美審計監(jiān)管合作取得積極進展：美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）發(fā)布報告，確認2022年度可以對中國內(nèi)地和香港會計師事務所進行檢查和調(diào)查，撤銷2021年對相關事務所作出的認定。中國證監(jiān)會回應稱，歡迎美國監(jiān)管機構的認定，期待在前期合作經(jīng)驗的基礎上繼續(xù)推進今后審計監(jiān)管合作。中共中央、國務院：支持社交電商、網(wǎng)絡直播等多樣化經(jīng)營模式，鼓勵發(fā)展基于知識傳播、經(jīng)驗分享的創(chuàng)新平臺;支持線上多樣化社交、短視頻平臺規(guī)范有序發(fā)展，鼓勵微應用、微產(chǎn)品、微電影等創(chuàng)新。
其他重要事件：攜程2022年第三季度凈營業(yè)收入為69億元，同比增長29%，凈利潤為2.45億元，同比大幅回正百度地圖大數(shù)據(jù)顯示，相比兩周前，12月12日重點交通樞紐客流量上升34.1%，重點旅游景區(qū)客流量上升41.3%，重點購物中心客流量上升42.4%；
電子與硬件行業(yè)：
行業(yè)聚焦：美國商務部方面最新更新了最新實體名單，納入36家中國科技公司。全球智能手機市場2023年將同比增長2%，預計市場表現(xiàn)將在2023年第三季度開始恢復。2022年第三季度，中國大陸的云基礎設施服務支出同比增長8%，達到78億美元，占全球云支出的12%。
其它重要事件：聯(lián)發(fā)科11月營收361.2億新臺幣，環(huán)比增長8.2%、同比減少19.7%；蘋果代工廠和碩11月營收1134.7億新臺幣，同比減少28.3%；筆記本代工廠廣達11月營收1123億新臺幣，同比減少1%，環(huán)比增長3%。
投資建議：TMT板塊因防疫政策預期產(chǎn)生變化，建議關注線下商戶提升的本地生活服務（美團-W，03690.HK）、出行（同程旅行，00780.HK；攜程集團-S，09961.HK）、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療（京東健康，06618.HK；阿里健康，00241.HK）等板塊，以及消費復蘇之后拉動的互聯(lián)網(wǎng)廣告（百度-SW，09888.HK；騰訊，00700.HK；阿里巴巴-SW,09988.HK）。同時持續(xù)推薦防御性的中國移動（00941.HK），大客戶份額提升、車用業(yè)務高增長的比亞迪電子（00285.HK），核心業(yè)務價量齊升、激光雷達迅猛的高偉電子（01415.HK）。
風險提示：1）消費復蘇不及預期；2）監(jiān)管整改影響大于預期；3）疫情及國際形勢波及供求
|
|
