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>> 南華期貨-期權(quán)周報:全線下跌,情緒偏弱-221225
上傳日期:   2022/12/26 大?。?/td>   2978KB
格式:   pdf  共19頁 來源:   南華期貨
評級:   -- 作者:   周小舒
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為244.34萬張,較前周上升40.63%,其中認沽期權(quán)成交量要高于認購期權(quán),認沽-認購成交比為1.09,相對前周有所上升,高于歷史均值水平。上周認沽認購持倉比為0.81,較前周下降,該指標接近歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交140.34萬張,日均持倉量178.06萬張;滬深300股指期權(quán)日均成交6,97萬手,日均持倉量13.34萬手;嘉實300ETF期權(quán)日均成交17.67萬張,日均持倉量23.63萬張。中證100股指期權(quán)日均成交4.60萬手,日均持倉5.55萬手。期權(quán)活躍度整體上升。綜合期權(quán)的成交及持倉信息來看,上周市場情緒偏空。
  波動率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動率18.41%,較一周前上升1.37%。50ETF期權(quán)隱含波動率19.48%,較一周前上升1.09%。中證1000股指期權(quán)隱含波動率20.14%,較一周前上升3.3%。隱含波動率接近歷史波動率,期權(quán)定價合理。南華50ETF期權(quán)波動率指數(shù)是19.19,南華滬深300期權(quán)波動率指數(shù)是19.65,南華中證1000期權(quán)波動率指數(shù)是20.54,與前一周相比,南華期權(quán)波動率指數(shù)有所上升,上周市場震蕩回調(diào),期權(quán)市場參與者情緒偏空。
  商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度上升25.10%,市場活躍度有所下降。其中按截止周五數(shù)據(jù)來看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為塑料、LPG、豆一、豆油和黃金期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為豆粕、鋁、PTA、棉花和橡膠期權(quán)。期權(quán)標的走勢來看,多數(shù)商品價格走勢偏弱,有色、能化商品價格明顯回調(diào);農(nóng)產(chǎn)品價格漲跌互現(xiàn)。從期權(quán)隱含波動率的角度來看,周五日盤各板塊商品期權(quán)隱波走勢分化,其中,金屬期權(quán)隱波小幅上升;能化、黑色期權(quán)隱波下降。周度來看,商品期權(quán)隱波整體下降,農(nóng)產(chǎn)品、金屬隱波下降;能化期權(quán)隱波互有漲跌。
  
 
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