>> 信達(dá)證券-券商金股明珠組合2023年1月推薦-230103
| 上傳日期： |
2023/1/3 |
大小： |
1214KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
信達(dá)證券 |
| 評級： |
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作者： |
于明明 |
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本月金股發(fā)布節(jié)奏：本文為明珠策略2023年1月跟蹤報告。參與推薦金股的券商絕大多數(shù)在月初第一個交易日前完成金股的發(fā)布。根據(jù)每市提供的數(shù)據(jù)，截至2023年1月2日，共45家券商發(fā)布了1月金股。去重后，45家券商共推薦金股304只，其中A股292只。為了實(shí)現(xiàn)在月初第一個交易日建倉，本文的統(tǒng)計(jì)和策略所采用的金股數(shù)據(jù)是每月第一個交易日前日公布的券商金股。
本月金股行業(yè)分布：本月券商金股中，電新（10.63%）、醫(yī)藥（8.37%）、食飲（7.69%）、計(jì)算機(jī)（7.24%）、機(jī)械（6.56%）等行業(yè)推薦占比較高。推薦占比上升的行業(yè)有：電新（上升2.47pct），消費(fèi)者服務(wù)（上升1.35pct），傳媒（上升1.09pct），商貿(mào)零售（上升0.81pct），交通運(yùn)輸（上升0.80pct）等。推薦占比下降的行業(yè)有：房地產(chǎn)（下降2.35pct），建材（下降1.80pct），煤炭（下降0.89pct），國防軍工（下降0.76pct），非銀（下降0.67pct）等。
本月金股概念熱度：本期券商金股中白馬股、大消費(fèi)、碳中和、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等概念占比較高。從邊際變化來看，近期市場回暖，大消費(fèi)熱度呈現(xiàn)上升趨勢，此外區(qū)塊鏈、股權(quán)激勵等熱度上升較快。
明珠策略表現(xiàn)跟蹤：
全區(qū)間表現(xiàn)：回測區(qū)間2018/7/1-2022/12/31內(nèi)，明珠金股組合年化收益率17.40%，同期戰(zhàn)勝全部金股組合（15.77%）、新進(jìn)金股組合（16.73%）、中證全指（3.57%）與偏股混指數(shù)（11.47%）。明珠金股組合在2018H2、2019、2020、2021、2022H1戰(zhàn)勝偏股混，樣本外14個月（2021/11/1至2022/12/31）相對偏股混超額0.58%。
上月表現(xiàn)：明珠金股組合2022年12月份收益率-3.31%，偏股混收益率為-1.07%。策略相對偏股混超額-2.24%，相對中證全指數(shù)超額1.23%。
本期持倉：本期明珠金股組合持倉69只股票，持倉較多的行業(yè)為電力設(shè)備與新能源、食品飲料、機(jī)械、電子等。
風(fēng)險因素：結(jié)論基于歷史數(shù)據(jù)，在市場環(huán)境轉(zhuǎn)變時模型存在失效的風(fēng)險。
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