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市場(chǎng)回顧：本周（2023.1.3-2023.1.6），滬深300指數(shù)上漲2.82%，計(jì)算機(jī)指數(shù)上漲5.15%。
　　周觀點(diǎn)：持續(xù)布局景氣加速的信創(chuàng)板塊
　　1、政策目標(biāo)明確，信創(chuàng)板塊具備廣闊成長(zhǎng)前景
　　2022年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，科技政策要聚焦自立自強(qiáng)，保證產(chǎn)業(yè)體系自主可控和安全可靠。我們認(rèn)為政策持續(xù)催化下，信創(chuàng)板塊具備廣闊成長(zhǎng)前景。黨政信創(chuàng)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2020年公共管理和社會(huì)組織國(guó)有單位就業(yè)人員約1957萬(wàn)人；行業(yè)信創(chuàng)，據(jù)國(guó)資委、財(cái)政部和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，金融、電力、石油等多個(gè)行業(yè)信創(chuàng)人員合計(jì)約4500萬(wàn)人。黨政信創(chuàng)+行業(yè)信創(chuàng)覆蓋人員合計(jì)約6500萬(wàn)。據(jù)采招網(wǎng)，信創(chuàng)PC整機(jī)單價(jià)約5000元，信創(chuàng)服務(wù)器單價(jià)約5萬(wàn)元，可測(cè)算得信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)潛在空間為數(shù)千億，如果再考慮相關(guān)的行業(yè)應(yīng)用軟件，整個(gè)市場(chǎng)空間更為樂觀。信創(chuàng)藍(lán)海市場(chǎng)可期，有望打開產(chǎn)業(yè)龍頭成長(zhǎng)天花板。
　　2、領(lǐng)軍公司2022Q3業(yè)績(jī)加速明顯，2023年更值期待
　　行業(yè)信創(chuàng)賽道景氣2022年三季度復(fù)蘇明顯，相關(guān)領(lǐng)軍公司單三季度收入增速較上半年收入增速顯著提振，包括金山辦公（24.35%）、恒生電子（26.45%）、彩訊股份（61.78%）、中亦科技（53.96%）、信安世紀(jì)（34.78%）、頂點(diǎn)軟件（30.68%）、普聯(lián)軟件（25.80%）、京北方（24.35%）等。伴隨疫情影響因素緩解，2023年板塊公司業(yè)績(jī)有望加速釋放。
　　3、建議積極配置“信創(chuàng)+”投資機(jī)遇
　　建議重視政策催化和業(yè)績(jī)加速的“信創(chuàng)+”板塊投資機(jī)遇。重點(diǎn)推薦太極股份、中亦科技、彩訊股份、軟通動(dòng)力、神州數(shù)碼、致遠(yuǎn)互聯(lián)、普聯(lián)軟件、卓易信息、中國(guó)長(zhǎng)城、海光信息、中科曙光、龍芯中科，受益標(biāo)的包括金山辦公、中國(guó)軟件、海量數(shù)據(jù)、思維列控、普元信息、東方通、寶蘭德、中孚信息等；金融信創(chuàng)領(lǐng)域，推薦恒生電子、京北方、頂點(diǎn)軟件、中科軟；ERP領(lǐng)域，推薦用友網(wǎng)絡(luò)、金蝶國(guó)際；EDA領(lǐng)域，推薦華大九天，受益標(biāo)的包括廣立微、概倫電子等；CAD領(lǐng)域，推薦中望軟件、廣聯(lián)達(dá)等；PLC領(lǐng)域，推薦中控技術(shù)、寶信軟件等。
　　投資建議
　　其他板塊推薦標(biāo)的包括：
　?。?）數(shù)據(jù)要素領(lǐng)域，推薦航天宏圖、中科星圖、拓爾思，受益標(biāo)的包括海天瑞聲、易華錄、星環(huán)科技、廣電運(yùn)通、慧辰股份、浪潮軟件、浙數(shù)文化、人民網(wǎng)等。
　　數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域，推薦安恒信息、奇安信、深信服、信安世紀(jì)、啟明星辰、天融信、綠盟科技、美亞柏科，受益標(biāo)的包括亞信安全、恒為科技、安博通、中新賽克、三未信安等。
　　（2）軍工信息化領(lǐng)域，推薦航天宏圖、高凌信息、華如科技、中科星圖、淳中科技，受益標(biāo)的包括霍萊沃、佳緣科技。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)風(fēng)險(xiǎn)；信息化投資不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；公司研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。