>> 東證期貨-國債期貨周度報告:國債模型日線級別出現(xiàn)空頭信號-230108
| 上傳日期: |
2023/1/9 |
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pdf 共11頁 |
來源: |
東證期貨 |
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作者: |
章順 |
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★國債市場焦點: 1)國內方面,截至2022年12月末我國外匯儲備規(guī)模較11月末上升102億美元,去年12月財新中國服務業(yè)PMI升高至48,人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布通知決定建立首套住房貸款利率政策動態(tài)調整機制; 2)美國方面,12月ISM非制造業(yè)PMI錄得49.6,12月失業(yè)率從3.6%降至3.5%,12月議息會議紀要顯示美聯(lián)儲預計將繼續(xù)加息直至取得更多進展; 3)歐洲及其他方面,德國11月工業(yè)訂單環(huán)比大跌5.3%,日本11月份實際工資下降3.8%。 ★投資建議及策略凈值: 十年期國債期貨主力日線CTA模組空頭信號,周線級別模型看多。2023年1月國債月度模型看空十年期國債期貨價格,利率曲線模型看陡。彭博大宗商品指數(shù)月線級別看跌,不過國內化工、黑色和有色商品指數(shù)月線級別信號開始轉向中性。歐美通脹形勢有所緩和,美國、日本和歐元區(qū)CPI均見頂,美元月線級別出現(xiàn)看空信號,倫敦金現(xiàn)周線級別多頭信號進入尾聲,布倫特油價周線級別為多頭信號,納斯達克綜合指數(shù)周線級別出現(xiàn)空頭信號。套利組合凈值為3.2,5年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0860和1.0895,10年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0997和1.1270。 ★風險提示: 如策略未達預期,可根據(jù)自身情況進行止損或者止盈操作。
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