>> 南華期貨-期權(quán)周報:震蕩偏強,波動回落-230115
| 上傳日期: |
2023/1/16 |
大小: |
3142KB |
| 格式: |
pdf 共19頁 |
來源: |
南華期貨 |
| 評級: |
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作者: |
周小舒 |
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為178.92萬張,較前周下降2.68%,其中認沽期權(quán)成交量要高于認購期權(quán),認沽-認購成交比為1.10,相對前周有所上升,高于歷史均值水平。上周認沽認購持倉比為1.49,較前周上升,高于近歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交108.58萬張,日均持倉量141.07萬張;滬深300股指期權(quán)日均成交8.55萬手,日均持倉量15.92萬手;嘉實300ETF期權(quán)日均成交13.65萬張,日均持倉量19.87萬張。中證100股指期權(quán)日均成交4.32萬手,日均持倉7.16萬手。期權(quán)活躍度整體下降。綜合期權(quán)的成交及持倉信息來看,上周市場情緒樂觀。 波動率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動率14.52%,較一周前下降1.91%。50ETF期權(quán)隱含波動率20.24%,較一周前下降0.89%。中證1000股指期權(quán)隱含波動率14.66%,較一周前下降1.07%。隱含波動率高于歷史波動率,期權(quán)定價偏高。南華50ETF期權(quán)波動率指數(shù)是19.48,南華滬深300期權(quán)波動率指數(shù)是18.70,南華中證1000期權(quán)波動率指數(shù)是19.24,與前一周相比,南華期權(quán)波動率指數(shù)小幅變化,上周市場繼續(xù)上漲,期權(quán)市場參與者情緒樂觀。 商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度上升20.05%。其中按截止周五數(shù)據(jù)來看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為聚丙烯、鋅、菜油、工業(yè)硅和豆一期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為LPG、棕櫚油、橡膠、玉米和豆二期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢來看,商品價格整體偏強,金屬、黑色、能化商品價格整體上漲。從期權(quán)隱含波動率的角度來看,周五日盤多數(shù)商品期權(quán)隱含波動率上升。周度來看,商品期權(quán)波動率走勢分化,其中,金屬、農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)隱波上升;黑色期權(quán)隱波下降;能化期權(quán)隱波互有漲跌。
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