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>> 廣發(fā)證券-A股量化擇時(shí)研究報(bào)告-金融工程:成交弱活躍,有利中長期-230115
上傳日期:   2023/1/16 大?。?/td>   1418KB
格式:   pdf  共24頁 來源:   廣發(fā)證券
評級:   -- 作者:   安寧寧,張鈺東
下載權(quán)限:   此報(bào)告為加密報(bào)告
市場展望
  從目前成交量看,日均成交在7300億元,成交依然比較低,市場分歧依然很大,這種分歧有利于拉動行情,春季躁動期間市場有望回升到日均成交1萬億以上,在此之前談行情結(jié)束可能是不必要的,從高頻資金交易看,融資是小幅流出的,ETF是持平的,北向資金上周流入440億元,是主要推動力量。
  風(fēng)險(xiǎn)提示
  量化模型成功率并非100%,市場極端情況模型可能失效。日歷效應(yīng)和宏觀因子事件由歷史數(shù)據(jù)回測得到,PPI同比數(shù)據(jù)判斷市場走勢的結(jié)論是基于歷史數(shù)據(jù)得出的,市場結(jié)構(gòu)及交易行為的改變可能使得策略失效,注意控制風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榱炕P偷牟煌?,本?bào)告提出的觀點(diǎn)可能與其他量化模型得出的結(jié)論存在差異。
 
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