>> 格林大華期貨-股指早報(bào)-230206
| 上傳日期： |
2023/2/6 |
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| 格式： |
pdf 共2頁(yè) |
來(lái)源： |
格林大華期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
于軍禮 |
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股指：
【品種觀點(diǎn)】
周五兩市出現(xiàn)調(diào)整，走勢(shì)先抑后揚(yáng)，收盤(pán)小跌，下影線較長(zhǎng)，北向資金首度凈流出42億元。行業(yè)與主題ETF中漲幅居前的是云計(jì)算ETF、軟件ETF、大數(shù)據(jù)ETF，跌幅居前的是光伏ETF、電池ETF、地產(chǎn)ETF。中證1000指數(shù)收6925點(diǎn)，跌8點(diǎn)，中證500指數(shù)收6344點(diǎn)，跌26點(diǎn)，上證指數(shù)收3263點(diǎn)，跌22點(diǎn)，滬深300指數(shù)收4142點(diǎn)，跌40點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)收1034點(diǎn)，漲2點(diǎn)。兩市板塊指數(shù)中漲幅居前的是ChatGPT概念、智慧政務(wù)、軟件、元宇宙、信創(chuàng)指數(shù)，跌幅居前的是電氣設(shè)備、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、鋼鐵、新能源車指數(shù)。證監(jiān)會(huì)會(huì)議要求推動(dòng)提升估值定價(jià)科學(xué)性有效性，逐步完善適應(yīng)不同類型企業(yè)的估值定價(jià)邏輯和具有中國(guó)特色的估值體系。聚焦支持科技創(chuàng)新這個(gè)關(guān)鍵，進(jìn)一步暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。外資機(jī)構(gòu)近期發(fā)出“三連擊”：機(jī)構(gòu)調(diào)研看多、研報(bào)觀點(diǎn)翻多、真金白銀做多，當(dāng)下“超配中國(guó)資產(chǎn)”已成為外資機(jī)構(gòu)的普遍共識(shí)。2022年全球債券股票市場(chǎng)均出現(xiàn)逾10%的下跌，眾多主權(quán)財(cái)富基金業(yè)績(jī)應(yīng)聲回落，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，主權(quán)財(cái)富基金對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置熱情驟然升溫——除了直接投資A股資產(chǎn)，他們對(duì)中國(guó)私募股權(quán)的投資興趣也日益增加。沙特阿拉伯主權(quán)基金在其2030年目標(biāo)里，將境內(nèi)外投資占比調(diào)整為50%，其中，海外投資部分的20%將投向中國(guó)。韓國(guó)1月出現(xiàn)有史以來(lái)最大貿(mào)易逆差，其中半導(dǎo)體出口同比下降44.5%，石化產(chǎn)品出口下降25%，顯示器出口下降36%。英國(guó)央行加息50個(gè)基點(diǎn)后，行長(zhǎng)給市場(chǎng)的暫停加息或者加息轉(zhuǎn)向預(yù)期潑冷水，稱目前全世界有太多不確定性。彭博一致預(yù)期顯示2023年上半年美股EPS將出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，當(dāng)前美股點(diǎn)位隱含了2023年美聯(lián)儲(chǔ)將累計(jì)降息225bp，美股對(duì)貨幣政策轉(zhuǎn)向預(yù)期存在明顯“搶跑”，需警惕年內(nèi)美股的下跌風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)1月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)大增屬于季節(jié)性調(diào)整，不具備明顯的參考意義。周五晚道指下跌0.4%，納指下跌1.6%。后市研判：兩市在連續(xù)上漲后出現(xiàn)震蕩整理，屬正?，F(xiàn)象，新興產(chǎn)業(yè)板塊輪動(dòng)。光伏組件價(jià)格下移迎來(lái)2023年裝機(jī)大年，需求有望大幅增長(zhǎng)，節(jié)后光伏組件排產(chǎn)快速上升。國(guó)內(nèi)看，光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、動(dòng)力電池、芯片、機(jī)器人、智能駕駛、信創(chuàng)、創(chuàng)新藥等主賽道中長(zhǎng)期保持樂(lè)觀。投資建議：上行趨勢(shì)仍在，新興產(chǎn)業(yè)板塊輪動(dòng)。國(guó)內(nèi)以光伏、科創(chuàng)芯片為代表的新興產(chǎn)業(yè)板塊處于高景氣狀態(tài)。新興產(chǎn)業(yè)占比高的中證1000指數(shù)、中證500指數(shù)中線樂(lè)觀。
【操作建議】
新興產(chǎn)業(yè)板塊輪動(dòng)。新興產(chǎn)業(yè)占比高的中證1000指數(shù)、中證500指數(shù)保持中線樂(lè)觀。
【利多因素】
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議擴(kuò)內(nèi)需；金融支持地產(chǎn)16條措施；海外資本向中國(guó)轉(zhuǎn)移；
【利空因素】
俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)持續(xù)；美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息；美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期；
【風(fēng)險(xiǎn)因素】
貨幣政策邊際收緊的不確定性。
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