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核心觀點(diǎn)
　　事件動態(tài)跟蹤：近1年月均覆蓋量超過2800，2023年1月上浮至3500源于業(yè)績預(yù)告集中發(fā)布。事件效應(yīng)跟蹤：業(yè)績快報(bào)超預(yù)期60日CAR達(dá)4.3%，負(fù)面公告-訴訟仲裁60日CAR達(dá)3.8%。事件組合跟蹤：300內(nèi)限售股解禁組合(1個(gè)月)累計(jì)超額達(dá)33.4%，300內(nèi)股東減持組合(1個(gè)月)累計(jì)超額達(dá)-25.3%。
　　事件動態(tài)跟蹤
　　統(tǒng)計(jì)2022年1月至2023年1月的事件量，1）全部事件的總體月均覆蓋量在2800+，主要由機(jī)構(gòu)調(diào)研、低預(yù)期信息等高覆蓋事件貢獻(xiàn)；2）上月覆蓋量上浮至3500，源于當(dāng)月業(yè)績預(yù)告集中發(fā)布；3）指數(shù)內(nèi)覆蓋度方面，300內(nèi)月均覆蓋度超過75%，500內(nèi)和1000內(nèi)略低但也都超過60%；4）上月1000內(nèi)覆蓋度略有上浮，源于業(yè)績預(yù)告在1000內(nèi)覆蓋度近50%、明顯高于300和500內(nèi)覆蓋度。
　　事件效應(yīng)跟蹤
　　測算近1年事后效應(yīng)表現(xiàn)，1）正向效應(yīng)中，業(yè)績快報(bào)-超預(yù)期的勝率和收益均最高、60日CAR達(dá)4.3%，股權(quán)激勵(lì)-預(yù)案表現(xiàn)也不俗、兼具高收益和穩(wěn)定性；2）負(fù)向效應(yīng)中，負(fù)面公告-訴訟仲裁綜合表現(xiàn)最優(yōu)、60日CAR達(dá)-3.8%，負(fù)面公告-立案調(diào)查收益最低且負(fù)率最高、40日CAR高達(dá)-7.0%、但長區(qū)間內(nèi)穩(wěn)定性較差。
　　事件組合跟蹤
　　測算近1年事件組合的超額表現(xiàn)，1）300內(nèi)，限售股解禁正超額突出、觀測期1個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)33.4%，股東減持負(fù)超額突出、觀測期1個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)-25.3%；2）500內(nèi)，激勵(lì)類正超額突出、股權(quán)激勵(lì)觀測期1個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)17.2%、員工持股觀測期2個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)20.9%，快報(bào)預(yù)告類負(fù)超額突出，正向類別觀測期1個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)-6.8%，負(fù)向類別觀測期1個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)-3.2%；3）1000內(nèi)，快報(bào)預(yù)告(正)正超額突出、觀測期2個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)16.5%，股東減持負(fù)超額突出、觀測期1個(gè)月的累計(jì)超額達(dá)-7.6%。