>> 東方證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報(bào)：光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回升，風(fēng)光儲(chǔ)項(xiàng)目大規(guī)模簽約-230213
| 上傳日期： |
2023/2/13 |
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| 764KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
看好 |
作者： |
盧日鑫,顧高臣,施靜 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
| 下載權(quán)限： |
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核心觀點(diǎn)
光伏：1月份逆變器1.07GW中標(biāo)，發(fā)布招標(biāo)項(xiàng)目17.36GW。據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，1月國(guó)內(nèi)逆變器招投標(biāo)市場(chǎng)，逆變器招標(biāo)采購訂單1.07GW。華電、華能、中核集團(tuán)等企業(yè)發(fā)布了15個(gè)招標(biāo)項(xiàng)目，合計(jì)17.36GW。硅料、硅片環(huán)節(jié)大幅漲價(jià)。2月8-9日，硅業(yè)分會(huì)公布本周多晶硅、硅片價(jià)格。國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)周環(huán)比漲幅為11.40%；單晶致密料成交均價(jià)周環(huán)比漲幅為11.48%。M10單晶硅片（182mm /150μm）成交均價(jià)周環(huán)比漲幅為26.4%；G12單晶硅片（210 mm/150μm）成交均價(jià)周環(huán)比漲幅為34.4%。以色列可能取消對(duì)大規(guī)模太陽能的土地限制，釋放約2GW的地面光伏裝機(jī)容量。新政府剛剛公布的以色列預(yù)算法案計(jì)劃包括取消國(guó)家分區(qū)委員會(huì)設(shè)定的限制。到目前為止，國(guó)家分區(qū)委員會(huì)限制了2000公頃，面積限制相當(dāng)于約2GW的地面光伏裝機(jī)容量，適用于所有公用事業(yè)規(guī)模的太陽能裝置。美國(guó)微電網(wǎng)市場(chǎng)在2022年達(dá)到10GW。在對(duì)不間斷服務(wù)、軍事彈性計(jì)劃以及企業(yè)環(huán)境、社會(huì)、企業(yè)治理（ESG）的需求不斷增長(zhǎng)的推動(dòng)下，2022年美國(guó)微電網(wǎng)市場(chǎng)的光伏和儲(chǔ)容量比2017年增長(zhǎng)了約47%。美國(guó)能源署2023計(jì)劃新增29.1GW公用事業(yè)光伏發(fā)電。2月6日，美國(guó)能源署發(fā)布每月發(fā)電裝機(jī)報(bào)告：美國(guó)計(jì)劃在在2023年新增54.5GW公用事業(yè)級(jí)發(fā)電站，其中Utility Scale太陽能發(fā)電將新增29.1GW，占54%。
風(fēng)電：2022年，全國(guó)共簽約/規(guī)劃風(fēng)光儲(chǔ)項(xiàng)目83個(gè)。據(jù)國(guó)際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2022年已明確的項(xiàng)目規(guī)模為191.553GW。中國(guó)能建以29.94GW排名第一，京能集團(tuán)以16.5GW排名第二，國(guó)家電投以10.78GW位列第三。河南出臺(tái)碳達(dá)峰方案，風(fēng)光達(dá)47GW。方案明確，到2030年，風(fēng)電和光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到4700萬千瓦以上。廣東出臺(tái)碳達(dá)峰方案，風(fēng)光達(dá)74GW。《通知》指出，到2030年，風(fēng)電和光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到7400萬千瓦以上。本周風(fēng)電整機(jī)采購開標(biāo)總計(jì)1187.3MW（約1.19GW），最低中標(biāo)單價(jià)1870元/kW。本周（2月6日-2月10日）開標(biāo)含塔筒陸上風(fēng)電項(xiàng)目8個(gè)，規(guī)?？傆?jì)287.3MW，中標(biāo)均價(jià)為2582元/kW。不含塔筒陸上風(fēng)電項(xiàng)目有1個(gè)，規(guī)?？傆?jì)150MW，中標(biāo)單價(jià)為1870元/kW。含塔筒海上風(fēng)電項(xiàng)目3個(gè)，規(guī)?？傆?jì)750MW，項(xiàng)目中標(biāo)均價(jià)為4284元/kW。
工控：1月份CPI上漲，PPI下降。受春節(jié)效應(yīng)和疫情防控政策優(yōu)化調(diào)整等因素影響，1月份居民消費(fèi)價(jià)格有所上漲，CPI環(huán)比由上月持平轉(zhuǎn)為上漲0.8%。受國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)和國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格下行等因素影響，一月份工業(yè)品價(jià)格整體繼續(xù)下降，PPI環(huán)比下降0.4%，降幅比上月收窄0.1個(gè)百分點(diǎn)。
投資建議與投資標(biāo)的
光伏板塊：建議關(guān)注電池片環(huán)節(jié)鈞達(dá)股份(002865，未評(píng)級(jí))、愛旭股份(600732，未評(píng)級(jí))；昱能科技(688348，未評(píng)級(jí))、禾邁股份(688032，未評(píng)級(jí))、德業(yè)股份(605117，未評(píng)級(jí))；建議關(guān)注光伏電站運(yùn)營(yíng)商，新投電站成本下降，年投建規(guī)模提升芯能科技(603105，未評(píng)級(jí))、太陽能(000591，未評(píng)級(jí))等；輔材環(huán)節(jié)，量升利穩(wěn)，膠膜環(huán)節(jié)福斯特(603806，未評(píng)級(jí))、海優(yōu)新材(688680，未評(píng)級(jí))、支架環(huán)節(jié)意華股份(002897，未評(píng)級(jí))、玻璃環(huán)節(jié)福萊特(601865，未評(píng)級(jí))、亞瑪頓(002623，未評(píng)級(jí))等；風(fēng)電板塊：建議關(guān)注中游零部件進(jìn)入修復(fù)成長(zhǎng)環(huán)節(jié)振江股份(603507，未評(píng)級(jí))、恒潤(rùn)股份(603985，未評(píng)級(jí))、金雷股份(300443，未評(píng)級(jí))，海風(fēng)成長(zhǎng)性相關(guān)度高與抗通縮表現(xiàn)較強(qiáng)的海纜與塔筒管樁環(huán)節(jié)東方電纜(603606，未評(píng)級(jí))、大金重工(002487，未評(píng)級(jí))、海力風(fēng)電(301155，未評(píng)級(jí))、天順風(fēng)能(002531，未評(píng)級(jí))、起帆電纜(605222，未評(píng)級(jí))。
風(fēng)險(xiǎn)提示
光伏行業(yè)增長(zhǎng)不及預(yù)期；風(fēng)電行業(yè)增長(zhǎng)不及預(yù)期；工控行業(yè)增長(zhǎng)不及預(yù)期
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