>> 華西證券-泰恩康(301263)收購博創(chuàng)園50%股權，獲得自免創(chuàng)新藥管線-230214
| 上傳日期： |
2023/2/15 |
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| 829KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
崔文亮,王帥 |
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事件概述
公司發(fā)布公告：公司擬使用自有資金2億元收購南京百家匯持有的江蘇博創(chuàng)園生物醫(yī)藥科技有限公司50%股權；博創(chuàng)園將成為公司的控股子公司，納入合并報表范圍。
博創(chuàng)園產品聚焦皮膚病，有望成為公司新的增長點
博創(chuàng)園創(chuàng)新藥管線主要包括皮膚疾?。ò庖咝浴⒀装Y性和感染性皮膚疾病等）和非皮膚自身免疫疾?。ò愶L濕關節(jié)炎、多發(fā)性硬化癥、炎癥性腸病等），具有全球創(chuàng)新性和領先性；其中CKBA治療CD8+T細胞介導的銀屑病、白癜風等自免性皮膚病療效顯著，目前CKBA軟膏正在進行銀屑病2a期臨床，擬增加白癜風適應癥臨床研究。通過本次交易，泰恩康將可能在未來增加CKBA相關藥品新品種；本次交易有利于豐富完善公司的產品結構、擴大產品覆蓋領域，將給公司帶來新的業(yè)績增長點。
投資建議
維持公司盈利預測：預期公司2022-2024年營業(yè)收入分別為7.87/10.12/12.83億元；預期2022-2024年EPS分別為0.78/1.26/1.77元，對應2023年2月14號42.33元/股股價，2022-2024年PE分別為54/34/24X，維持“買入”評級。
風險提示
產品推廣放量不及預期風險、代理產品供貨不足風險、業(yè)績預告數(shù)據(jù)與最終年報可能存在差異風險、交易未能成功實施風險
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