>> 國海證券-環(huán)保&專精特新行業(yè)周報：公共領域車輛全面電動化先行試點-230215
| 上傳日期： |
2023/2/15 |
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| 1064KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
王寧,張婉姝 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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無限制-登錄即可下載 |
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環(huán)保觀點：公共領域車輛全面電動化先行試點
2月3日，工信部等八部門發(fā)布《關于組織開展公共領域車輛全面電動化先行區(qū)試點工作的通知》（后文簡稱《通知》）。1）《通知》提出①車輛電動化水平大幅提高。試點領域新增及更新車輛中新能源汽車比例顯著提高，其中城市公交、出租、環(huán)衛(wèi)、郵政快遞、城市物流配送領域力爭達到80%。②充換電服務體系保障有力。建成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電基礎設施體系，服務保障能力顯著提升，新增公共充電樁（標準樁）與公共領域新能源汽車推廣數(shù)量（標準車）比例力爭達到1：1，高速公路服務區(qū)充電設施車位占比預期不低于小型停車位的10%，形成一批典型的綜合能源服務示范站。③新技術新模式創(chuàng)新應用。建立健全適應新能源汽車創(chuàng)新發(fā)展的智能交通系統(tǒng)、綠色能源供給系統(tǒng)、新型信息通信網(wǎng)絡體系，實現(xiàn)新能源汽車與電網(wǎng)高效互動，與交通、通信等領域融合發(fā)展。智能有序充電、大功率充電、快速換電等新技術應用有效擴大，車網(wǎng)融合等新技術得到充分驗證。2）《方案》提出四大措施。①提升車輛電動化水平；②促進新技術創(chuàng)新應用；③完善充換電基礎設施；④健全政策和管理制度。
專精特新觀點：關注國產(chǎn)替代與“碳中和”兩條投資主線
2018年以后，我國加大對專精特新企業(yè)的培育力度，促進中小企業(yè)向“專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化”發(fā)展，力圖實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)及關鍵領域“補短板”、“鍛長板”、“填空白”的目標。專精特新企業(yè)培育聚焦工業(yè)“四基”領域或制造強國十大重點產(chǎn)業(yè)領域，截至2022年12月27日已培育專精特新“小巨人”企業(yè)8997家，其中A股上市公司超1000家（含子公司/孫公司為專精特新企業(yè)）。各省市陸續(xù)出臺政策大力支持國家級、省級、市級專精特新企業(yè)培育，鼓勵中小企業(yè)加大研發(fā)力度，實現(xiàn)精細化、高質(zhì)量發(fā)展?？紤]政策支持力度及需求迫切性，建議關注兩條投資主線：1）國產(chǎn)替代：部分制造業(yè)“卡脖子”領域存在進口依賴度較高等問題。貿(mào)易摩擦背景下，核心零部件等國產(chǎn)替代需求愈發(fā)強烈?！吨袊圃?025》提出，到2025年70%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現(xiàn)自主保障。政策鼓勵下，我們認為具有核心競爭力的替代產(chǎn)品研發(fā)進程有望加速，帶動相關企業(yè)快速成長。2）“碳中和”：30/60目標確定，我們預期“十四五”期間，光伏&風電裝機規(guī)模、新能源車滲透率有望加速提升，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈部件及設備需求快速增長。建議關注：賽騰股份、航發(fā)科技、金太陽、華正新材、禾信儀器等。
行業(yè)評級及投資策略：環(huán)保行業(yè)部分細分賽道中短期需求提高，行業(yè)整體估值高于近一年均值；“專精特新”企業(yè)培育需求緊迫，政策支持力度大，有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)快速發(fā)展，基于此我們維持環(huán)保&專精特新行業(yè)“推薦”評級。
本周建議關注：譜尼測試（買入）、協(xié)鑫能科（買入）、仕凈科技（買入）。
風險提示：政策落地進度不及預期；上市公司訂單增速不及預期；稅收優(yōu)惠制度變化；并購進度不及預期；疫情反復影響；重點關注公司業(yè)績不及預期。
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