>> 國泰君安期貨-股指對沖周報-230217
| 上傳日期: |
2023/2/20 |
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| 1046KB |
| 格式: |
pdf 共6頁 |
來源: |
國泰君安期貨 |
| 評級: |
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作者: |
虞堪,李宏磊 |
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本周指數(shù)日線級別呈沖高回落走勢,權(quán)重指數(shù)表現(xiàn)為反彈乏力,小盤指數(shù)則表現(xiàn)為上行放緩,各指數(shù)跌幅均在1%-2%之間,市場成交量依然在9000億元上方波動。北向資金整周凈買入82.51億元,依然維持凈買入態(tài)勢。海外方面,本周美國通脹數(shù)據(jù)小幅超預(yù)期,但由于分項權(quán)重調(diào)整以及資產(chǎn)提前定價,通脹數(shù)據(jù)并未形成有效沖擊,隨著美股指迅速轉(zhuǎn)漲,對A股而言反而成為利多。國內(nèi)主要的擾動在于周四的突發(fā)跳水,2022年12月份以來的小盤題材股行情來勢洶洶,累計了較為豐厚的獲利盤,交易相當擁擠,在以chatGPT概念為首的題材股回調(diào)后,觸發(fā)了大量的獲利盤兌現(xiàn),輔以動量策略跟隨,引發(fā)了指數(shù)層面的急轉(zhuǎn)直下,這體現(xiàn)了當前市場情緒,特別是內(nèi)資情緒的極度脆弱。但在不存在實質(zhì)性利空的情況下,市場總體風(fēng)險有限?;罘矫?,隨著指數(shù)下探,各品種各期限基差全面走低,當前各品種加權(quán)基差仍在90%分位數(shù)以上,期限結(jié)構(gòu)變動不大,遠端略偏高,遠端合約對沖性價比高。 本周IH日均成交量71077手,較前周環(huán)比上升15.5%,持倉量120866手,較前周環(huán)比下降0.8%;本周IF日均成交量103027手,較前周環(huán)比上升15.6%,持倉量206629手,較前周環(huán)比上升0.5%;本周IC日均成交量83817手,較前周環(huán)比上升11.3%,持倉量282286手,較前周環(huán)比下降3.1%;本周IM日均成交量62794手,較前周環(huán)比上升1.4%,持倉量140217手,較前周環(huán)比下降7.1%。
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