>> 華創(chuàng)證券-家電行業(yè)增量賽道(清潔電器&集成灶&智能投影&小家電&北美)1月數(shù)據(jù)分析專題:內(nèi)銷主品類仍較低迷,北美掃地機延續(xù)高增-230223
| 上傳日期: |
2023/2/23 |
大小: |
3281KB |
| 格式: |
pdf 共31頁 |
來源: |
華創(chuàng)證券 |
| 評級: |
推薦 |
作者: |
秦一超 |
| 行業(yè)名稱: |
家電 |
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事件:2022年1月奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)及久謙數(shù)據(jù)披露,我們重點對清潔電器、集成灶、小家電及智能投影行業(yè)的銷售情況進行分析。從1月銷售情況來看,多行業(yè)銷售均呈疲態(tài)。清潔電器洗地機銷售表現(xiàn)亮眼;集成灶行業(yè)銷售持續(xù)下滑;智能投影DLP份額下降帶動均價回落;小家電各品類品牌份額表現(xiàn)分化;北美掃地機低基數(shù)下高增長。 清潔電器:行業(yè)銷售下滑延續(xù),洗地機表現(xiàn)亮眼。1月清潔電器行業(yè)線上零售額為17.2億元,同比-20.5%,零售量131.8萬臺,同比-31.8%;線下零售額為1.0億元,同比-4.0%,零售量3.3萬臺,同比-6.5%。掃地機線上/線下銷額份額34.8%/22.8%,分別環(huán)比-1.3pct /-4.2pct,行業(yè)均價上升,線上/線下均價為1305元/3196元,環(huán)比+3.7pct/+1.5pct。添可保持全渠道銷售額第一,線下/線下零售額占比分別為16.8%/26.9%,環(huán)比-1.2pct/+1.9pct。掃地機:線上銷售持續(xù)低迷,科沃斯爆款全渠道絕對優(yōu)勢。1月掃地機線上零售額為6.0億元,同比-28.9%,零售量20.0萬臺,同比-31.9%;線下零售額為2375.0萬元,同比+4.6%,零售量5534臺,同比-3.2%;行業(yè)集中度回升,1月線上CR5份額合計92.9%,環(huán)比+0.2pct;線下CR3份額合計97.6%,環(huán)比+2.2pct。洗地機:全渠道銷售亮眼,行業(yè)集中度下降。1月洗地機線上零售額為5.7億元,同比+22.7%,零售量20.6萬臺,同比+39.2%;線下零售額為5038.1萬元,同比+26.1%,零售量14576臺,同比+26.6%。1月線上/線下CR3份額合計68.8%/89.8%,環(huán)比-3.3pct/+0.2pct;添可1月線上/線下份額分別為51.0%/55.5%,環(huán)比-5.4pct/-0.7pct。 集成灶:行業(yè)銷售持續(xù)下滑,行業(yè)集中度持續(xù)下降。1月集成灶行業(yè)線上零售額為0.8億元,同比-58.8%,零售量1.2萬臺,同比-52.4%;線下零售額為898.8萬元,同比-7.2%,零售量939臺,同比-7.7%。蒸烤類份額持續(xù)下降,消毒柜占比持續(xù)上升。1月蒸烤類線上/線下份額占比62.4%/50.4%,環(huán)比-5.1pct/-3.4pct;消毒柜線上/線下份額占比31.4%/41.2%,環(huán)比+4.8pct/+3.2pct。蒸烤獨立款均價下探明顯,行業(yè)整體均價下降。蒸烤類1月線上/線下均價分別為7584元/11783元,同比-35.2%/-23.2%。行業(yè)集中度下降,1月線上/線下CR5份額44.3%/68.7%,環(huán)比-8.5%/-1.2pct。老板線下渠道爆款強勢發(fā)力,火星人美大SKU數(shù)量全渠道領(lǐng)先,億田和老板線下渠道呈現(xiàn)大單品特點。 智能投影:DLP份額下降帶動均價回落,堅果銷售增長顯著。11月中國智能投影市場線上銷額10.9億元,同比-29.2%;銷量53.7萬臺,同比+0.8%。DLP/LCD市場份額分別為38%/62%,環(huán)比-4pct/+4pct。DLP所代表的中高端產(chǎn)品份額下降導(dǎo)致行業(yè)均價下跌,11月份均價為2022元,同比-29.7%。各品牌銷售乏力,堅果銷額增長顯著。1月各品牌銷售普遍下滑,但堅果銷額同比增長顯著;1月極米/堅果/當(dāng)貝/峰米銷額分別為2.11億元/1.16億元/0.71億元/0.38億元,分別同比-38.2%/+33.3%/-25.6%/-4.6%。 小家電:各品類銷售和品牌份額表現(xiàn)分化。養(yǎng)生壺、吹風(fēng)機銷售上升;電飯煲、空氣炸鍋、按摩保健品類、剃須刀、電動牙刷銷售下滑。各品類的品牌份額表現(xiàn)分化,部分品牌份額提升。 北美情況:掃地機低基數(shù)下高增長,其余品類表現(xiàn)分化。 風(fēng)險提示:數(shù)據(jù)代表性欠佳,行業(yè)競爭加劇,宏觀經(jīng)濟下滑。
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