>> 招商證券-家電行業(yè)周報(bào)23w8：家電行業(yè)擁抱“文心一言”，智能家居迎來(lái)春天-230226
| 上傳日期： |
2023/2/26 |
大?。?/td>
| 860KB |
| 格式： |
pdf 共10頁(yè) |
來(lái)源： |
招商證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
史晉星,彭子豪 |
| 行業(yè)名稱： |
家電 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告，僅限高級(jí)會(huì)員查看 |
|
|
一、周觀點(diǎn)：家電接入百度“文心一言”，智能家居迎來(lái)春天
百度推出中國(guó)版ChatGPT“文心一言”引發(fā)關(guān)注，多家家電巨頭宣布接入。
在ChatGPT成為火爆全球的國(guó)民級(jí)應(yīng)用之后，百度宣布推出基于文心大模型技術(shù)推出的生成式對(duì)話產(chǎn)品“文心一言”，近日多家家電巨頭官宣接入文心一言，或有望打開智能家居甚至企業(yè)未來(lái)新格局：
1）2月20日，美的集團(tuán)宣布成為百度文心一言(英文名：ERNIEBot)首批生態(tài)合作伙伴，攜手百度推進(jìn)智能家居領(lǐng)域人機(jī)對(duì)話能力的進(jìn)一步升級(jí)，通過前沿的生成式AI技術(shù)，用戶有望實(shí)現(xiàn)智能家居場(chǎng)景下自然流利的對(duì)話。
2）2月17日，長(zhǎng)虹宣布成為百度文心一言首批生態(tài)合作伙伴。后續(xù)長(zhǎng)虹8K電視將全面體驗(yàn)并接入文心一言的能力。
3）2月16日，TCL實(shí)業(yè)宣布成為百度文心一言首批生態(tài)合作伙伴，與百度攜手引領(lǐng)智能終端技術(shù)升級(jí)新浪潮，TCL實(shí)業(yè)將通過這一新型交互式智能技術(shù)為消費(fèi)者帶來(lái)全新升級(jí)的智能化產(chǎn)品和服務(wù)體驗(yàn)。
4）2月16日，海信視像科技宣布成為百度“文心一言”首批先行體驗(yàn)官。后續(xù)，海信視像將體驗(yàn)“文心一言”的全面能力，將百度領(lǐng)先的智能對(duì)話技術(shù)成果應(yīng)用在海信電視等顯示產(chǎn)品的智能內(nèi)容生產(chǎn)領(lǐng)域，為消費(fèi)者帶來(lái)以用戶場(chǎng)景為中心的快速、無(wú)縫、一致的智慧生活體驗(yàn)。
“文心一言”接入之后，家電智能化程度有望大幅提升。我們認(rèn)為，雖然目前不少家電產(chǎn)品在AI智能功能上不斷推陳出新，但大多數(shù)的人機(jī)交互能力依舊比較薄弱，仍處于簡(jiǎn)單智能或單品智能階段，需要用戶通過語(yǔ)音或手勢(shì)等方式發(fā)出指令，來(lái)對(duì)家電或智能家居設(shè)備進(jìn)行操控。接入“文心一言”之后，ChatGPT或可以擔(dān)任智能家電的“產(chǎn)品經(jīng)理”，憑借其具備的較強(qiáng)的反饋性學(xué)習(xí)、聯(lián)想和記憶能力，讓家電跳出只會(huì)按照設(shè)定程序進(jìn)行交互、避免出現(xiàn)用戶提出與設(shè)定不同便無(wú)法回答的情況，使家電產(chǎn)品與人的交互內(nèi)容更加豐富、范圍更加拓展且更加流暢。
智能家居行業(yè)增速可觀，三類企業(yè)構(gòu)成主要玩家。IDC統(tǒng)計(jì)，2022年-2026年中國(guó)智能家居設(shè)備市場(chǎng)出貨量將從2.6億臺(tái)突破至5.3億臺(tái)。智能家居領(lǐng)域玩家眾多，既包括以亞馬遜、阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也有3C企業(yè)代表小米、華為、?？低?，傳統(tǒng)家電巨頭美的集團(tuán)更是深耕已久，還有新興創(chuàng)業(yè)公司歐博瑞、綠米、云米等環(huán)伺在旁。從競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)公司主要側(cè)重于入口級(jí)的智能單品，智能音屏及聯(lián)動(dòng)控制產(chǎn)品；3C企業(yè)對(duì)于智控、生態(tài)較為重視，客戶體驗(yàn)感較好；家電企業(yè)專注于智能家電創(chuàng)新升級(jí)，圍繞家居場(chǎng)景滲透智能單品，銷售渠道網(wǎng)絡(luò)廣闊；新興創(chuàng)業(yè)公司從智能面板、智能控制等技術(shù)革新部分切入，通過智能家居系統(tǒng)及服務(wù)打開市場(chǎng)，屬于開放性平臺(tái)，允許多元產(chǎn)品介入。細(xì)分市場(chǎng)方面：
1）智能音箱：按照行業(yè)均價(jià)250元來(lái)算，國(guó)內(nèi)智能音箱規(guī)模不足70億元，全球市場(chǎng)規(guī)模375億元。競(jìng)爭(zhēng)格局方面，國(guó)內(nèi)智能音箱基本三分天下，百度、小米、天貓精靈市場(chǎng)份額分別為35%、30%和28%。
2）家居智能攝像頭：洛圖統(tǒng)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)家居攝像頭銷量5100萬(wàn)臺(tái)（全球銷量規(guī)模9900萬(wàn)臺(tái)），艾瑞咨詢預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到8175萬(wàn)臺(tái)，按照行業(yè)均價(jià)220元來(lái)算，國(guó)內(nèi)家居攝像頭規(guī)模112億元，全球市場(chǎng)規(guī)模218億元。競(jìng)爭(zhēng)格局方面，線上渠道小米、螢石+海康、喬安市場(chǎng)份額分別為17%、14%和9%左右。
3）智能門鎖：洛圖統(tǒng)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)智能門鎖銷量1735萬(wàn)臺(tái)，按平均單價(jià)1300元來(lái)算，對(duì)應(yīng)225億銷售額。競(jìng)爭(zhēng)格局方面，小米、德施曼、凱迪仕市場(chǎng)份額分別為25%、14%和10%。
4）智能中控屏：IDC統(tǒng)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)智能家居中控屏市場(chǎng)出貨量65萬(wàn)塊，預(yù)計(jì)2026年銷量達(dá)335萬(wàn)塊，未來(lái)五年市場(chǎng)出貨量年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過60%。競(jìng)爭(zhēng)格局方面，歐瑞博一直蟬聯(lián)市場(chǎng)出貨量冠軍占據(jù)45.2%。
投資建議方面，推薦美的集團(tuán)、格力電器，建議關(guān)注螢石網(wǎng)絡(luò)（電子）、小米集團(tuán)-W（電子）。
二、重點(diǎn)公告及數(shù)據(jù)跟蹤
本周重點(diǎn)公告及跟蹤包括廣東省綠色智能家電消費(fèi)實(shí)施方案發(fā)布、格力電器2022年中期分紅方案、歐洲熱泵協(xié)會(huì)發(fā)布2022年銷量數(shù)據(jù)、蘇泊爾&螢石網(wǎng)絡(luò)業(yè)績(jī)快報(bào)、康冠科技股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃公告、石頭科技股東減持公告等。數(shù)據(jù)方面，建議關(guān)注中怡康家電市場(chǎng)社交電商數(shù)據(jù)&2022年燃?xì)饩咝袠I(yè)數(shù)據(jù)等。
三、“外資”北上動(dòng)態(tài)
本周陸股通增持0.1%以上標(biāo)的：三花智控、老板電器、歐普照明、萊克電氣、海爾智家、浙江美大。
風(fēng)險(xiǎn)提示：終端需求不及預(yù)期、地產(chǎn)需求不及預(yù)期、競(jìng)爭(zhēng)格局加劇等。
|
|
