>> 川財證券-研究所晨報-230302
| 上傳日期： |
2023/3/2 |
大小： |
615KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
川財證券 |
| 評級： |
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作者： |
張卓然 |
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每日熱點
中國2月官方制造業(yè)PMI為52.6
2023年醫(yī)藥集采工作任務(wù)敲定
川財觀點
策略：昨日三大指數(shù)走強，北向資金凈流入70.10億元。宏觀層面看，當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇情況良好，包括昨日PMI數(shù)據(jù)再度超預(yù)期，當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟韌性十足，為市場走強構(gòu)成基本面支撐；流動性角度看，全年流動性預(yù)計仍將合理充裕、精準(zhǔn)有力；從行業(yè)來看，領(lǐng)漲板塊為通信、計算機、傳媒等行業(yè)，2月27日中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，作為數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)的頂層規(guī)劃，對國內(nèi)推動數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)進行了全面的指引，受此影響，昨日通信、計算機、傳媒等相關(guān)受益行業(yè)領(lǐng)漲。總體來看，兩會臨近，關(guān)注政策支持方向。
大宗：3月2日，特斯拉負(fù)責(zé)動力總成工程的副總裁Colin Campbell介紹，特斯拉的下一代平臺將減少75%的碳化硅。特斯拉的下一代永磁電機將完全不使用稀土材料，它們將在緊湊高效的工廠里進行建造。將為下一代汽車設(shè)計所有控制器，以降低電子設(shè)備的復(fù)雜性和成本。
研究報告
【川財研究】大制造業(yè)行業(yè)2023年3月月報：主線未明趨勢未確立，市場區(qū)間震蕩，籌碼邏輯仍排首位（20230301)：2月市場仍核心仍是疫情管控放開，經(jīng)濟修復(fù)的邏輯，相應(yīng)消費、房地產(chǎn)等板塊持續(xù)修復(fù)，其他充分調(diào)整短期漲幅少的板塊快速輪動。但受人民幣匯率再次快速上行影響，北向資金開始持續(xù)流出，上證指數(shù)多次上攻3400無果，且受新能源板塊拖累，創(chuàng)業(yè)板綜也上攻乏力。市場還是明確有持續(xù)性的主線，ChatGPT、數(shù)字經(jīng)濟等概念反復(fù)炒作，但還是呈現(xiàn)明顯的蹺蹺板效應(yīng)，未引領(lǐng)市場走出趨勢性行情。我們認(rèn)為市場未來應(yīng)當(dāng)還是以區(qū)間震蕩為主，當(dāng)前位置量能不足，市場預(yù)期分歧大，上攻壓力較大。我們對市場后續(xù)走勢不悲觀，但不建議再追高，適宜防守反擊策略。當(dāng)前關(guān)注的重點還應(yīng)是籌碼邏輯，波段操作不追高。
風(fēng)險提示：產(chǎn)業(yè)政策低于預(yù)期，市場風(fēng)格偏好，技術(shù)、競爭和政策路線風(fēng)險。
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