>> 光大證券-金融工程市場跟蹤周報：市場整體上漲，抱團風(fēng)格延續(xù)回撤-230304
| 上傳日期： |
2023/3/5 |
大小： |
1917KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本周市場表現(xiàn)：
本周（2023.2.27-2023.3.3，下同）除創(chuàng)業(yè)板指之外的主要指數(shù)均上漲。上證綜指上漲1.87%，上證50上漲1.72%，滬深300上漲1.71%，中證500上漲0.78%，中證1000上漲0.33%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.27%。擇時信號上，上證綜指、上證50、滬深300為看多觀點，其余為看空觀點。
寬基指數(shù)來看，中證1000、創(chuàng)業(yè)板指處于估值分位數(shù)“安全”等級，其余寬基指數(shù)處于估值分位數(shù)“適中”等級。
中信一級行業(yè)分類來看，電力及公用事業(yè)、汽車處于估值分位數(shù)“危險”等級；石油石化、煤炭、有色金屬、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源、銀行、通信處于估值分位數(shù)“安全”等級。
量化市場跟蹤：
本周滬深300、中證500和中證1000指數(shù)橫截面波動率低位反彈，近一季度均值處于近半年中下分位點。
時間序列上來看，最近一周滬深300、中證500以及中證1000指數(shù)成分股時間序列波動率低位反彈，最近一個季度來看，各指數(shù)波動率處于近半年中下分位點。
本周IF當月合約上漲1.7%，收于4134.4，收盤基差0.09%；IH當月合約上漲1.57%，收于2777.6，收盤基差0.11%；IC當月合約上漲0.79%，收于6372.6，收盤基差-0.28%；IM當月合約上漲0.34%，收于6942，收盤基差-0.37%。北向資金凈流入66.19億元，其中滬股通凈流入65.84億元，深股通凈流入0.35億元。本周南向資金凈流入157.90億港元，其中滬市港股通凈流入55.02億港元，深市港股通凈流入102.88億港元。
本周北向資金凈流入排名較高的行業(yè)為電子、計算機、電力及公用事業(yè)；凈流出較高的行業(yè)為電力設(shè)備及新能源、基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥。北向資金占行業(yè)總市值比重下降較多的行業(yè)有電力設(shè)備及新能源、醫(yī)藥，占比上升較多的有計算機、銀行、非銀金融。
行業(yè)配置方面，基于行業(yè)凈流入因子構(gòu)建行業(yè)輪動組合。交易盤雙周TOP-5組合最新一期行業(yè)配置為：建筑、通信、鋼鐵、傳媒、房地產(chǎn)；配置盤6周TOP-5組合最新一期行業(yè)配置為：傳媒、建材、非銀行金融、鋼鐵、消費者服務(wù)。
截至2023年3月3日，基金抱團分離度低位震蕩。最近一周抱團股、抱團基金超額收益環(huán)比下降。
風(fēng)險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
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