久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

子行業(yè)周度核心觀點(diǎn)：
　　光伏&儲(chǔ)能：在板塊情緒低迷中積極尋找α機(jī)會(huì)，硅片龍頭逆勢漲價(jià)反映高純石英砂/高品質(zhì)坩堝供應(yīng)緊張背景下，原料保供和拉晶技術(shù)優(yōu)勢或被放大，硅片龍頭盈利有望超預(yù)期；TOPCon/HPBC獲終端客戶認(rèn)可度高，兌現(xiàn)充足且穩(wěn)定的銷售溢價(jià)，同時(shí)成本繼續(xù)穩(wěn)步下降，高效電池產(chǎn)能盈利能力有望超預(yù)期；近期推薦方向上，除大儲(chǔ)和一體化組件繼續(xù)靠前外，受益高純石英砂緊張主線（硅片/石英/坩堝）、高效電池盈利超預(yù)期主線（通威/晶科/鈞達(dá)等）也建議重點(diǎn)關(guān)注。
　　風(fēng)電：開年排產(chǎn)旺盛，鑄鍛件、葉片基本滿產(chǎn)。2023年風(fēng)電確定性高增長，看好業(yè)績兌現(xiàn)、滲透率快速提升環(huán)節(jié)。國內(nèi)海風(fēng)平價(jià)加速，長期滲透率提升疊加裝機(jī)周期性轉(zhuǎn)向成長，高景氣龍頭長期成長邏輯不改。
　　氫能與燃料電池：特斯拉投資者日提及氫能，強(qiáng)調(diào)其在工業(yè)、儲(chǔ)能、化工領(lǐng)域的應(yīng)用，千億級(jí)藍(lán)海市場啟動(dòng)，綠氫起量下電解水設(shè)備率先受益；綠氫項(xiàng)目開工超預(yù)期，同比上升近3倍，過半大型訂單落地于西部地區(qū)，能夠獲取訂單并在西部等項(xiàng)目啟動(dòng)地區(qū)擁有一定優(yōu)勢的電解槽廠商將在前期率先發(fā)展。
　　本周重要行業(yè)事件：
　　光儲(chǔ)風(fēng)：大唐集團(tuán)啟動(dòng)10GW組件采購招標(biāo)；特斯拉宏圖第三篇章提出高滲透率下的風(fēng)光儲(chǔ)規(guī)模預(yù)測；隆基上調(diào)硅片報(bào)價(jià)4%；通威與奧地利光伏企業(yè)簽署三年1GW組件供應(yīng)協(xié)議；信義光能、信義能源發(fā)布2022年報(bào)；TCL中環(huán)擬啟動(dòng)股份回購計(jì)劃；多家公司發(fā)布2022年度業(yè)績快報(bào)；國家能源局表示將出臺(tái)《深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電管理辦法》、《風(fēng)電場改造升級(jí)和退役管理辦法》。
　　氫能與燃料電池：府谷縣綠電制氫合成氨及儲(chǔ)氫電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目簽約，擬建設(shè)60000立方米/小時(shí)電解水制氫、20萬噸/年綠色合成氨；國內(nèi)首款氫能源機(jī)場擺渡車在河北大廠下線；加拿大西港GFI氫能項(xiàng)目落戶常州氫灣；國內(nèi)首列氫燃料混合動(dòng)力鉸接輕軌客車于北京投運(yùn)；西南地區(qū)最大3000立方米每小時(shí)供氫項(xiàng)目在川維建成中交；蒂森克虜伯簽署250萬噸氫還原鐵項(xiàng)目；豐田合成推出商用車用大型高壓氫罐。
　　投資建議與估值
　　詳見報(bào)告正文各子行業(yè)觀點(diǎn)詳情。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　政策調(diào)整、執(zhí)行效果低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格競爭激烈程度超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。