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>> 國泰君安期貨-國債期貨:PPI同比下行,債市修復(fù)-230310
上傳日期:   2023/3/10 大?。?/td>   895KB
格式:   pdf  共3頁 來源:   國泰君安期貨
評級:   -- 作者:   虞堪
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【基本面跟蹤】
  3月9日,國債期貨集體收漲,10年期主力合約漲0.09%,5年期主力合約漲0.05%,2年期主力合約漲0.02%。國債期貨指數(shù)0.18,中短期方向看多。無杠桿下,策略近20日年化收益為7.46%,近60日年化收益為6.85%,近120日年化收益為3.38%,近240日年化收益為4.27%。
  市場方面,3月9日,大盤全天低位震蕩,截至收盤,滬指跌0.22%,深成指跌0.16%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.21%,科創(chuàng)50漲0.34%,北證50漲0.17%。兩市全天成交額7567億元,較昨日放量382億元,北向資金凈賣出40.77億元,其中滬股通凈賣出22.97億元,港股通凈賣出18.79億元。
  資金方面,隔夜shibor報(bào)1.3730%,下跌27.50個(gè)基點(diǎn);7天shibor報(bào)1.9210%,上漲0.60個(gè)基點(diǎn);14天shibor報(bào)1.9655%,下跌5.15個(gè)基點(diǎn);1月shibor報(bào)2.3500%,上漲1.70個(gè)基點(diǎn);3月shibor報(bào)2.4910%,上漲0.50個(gè)基點(diǎn)。
  2年期活躍CTD券為220028.IB,IRR為-4.32%,5年期活躍CTD券為220016.IB,IRR為-1.98%,10年期活躍CTD券為220017.IB,IRR為4.29%,目前R007約2.1156%。
  現(xiàn)券方面:國債收益率曲線下移0.29-0.96BP(2Y、5Y和10Y期國債活躍券收益率分別下移0.29BP、0.96BP和0.76BP至2.44%、2.70%和2.88%);信用債收益率曲線下移1.46-3.49BP(評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分別下移1.60BP、2.15BP、1.46BP和3.49BP至2.68%、2.83%、3.14%和3.35%)。
  貨幣市場方面,3月9日銀行間質(zhì)押式回購市場共成交29億元,增加6.54%。其中,隔夜收于1.50%,較前一交易日上漲11bp,7天收于1.90%,與上一交易日持平;中期方面,14天收于1.97%,較前一交易日下跌2bp;長期方面,1個(gè)月收于2.57%,較前一交易日上漲6bp。
 
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