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數(shù)字經(jīng)濟(jì)：《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》提出組建國(guó)家數(shù)據(jù)局，將此前分散在各部門(mén)的相關(guān)職責(zé)整合。建議關(guān)注數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，同時(shí)關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)應(yīng)用層發(fā)展，包括AIGC等技術(shù)。
　　互聯(lián)網(wǎng)：抖音商城GMV占比提升至30%。建議持續(xù)關(guān)注抖音商城GMV的爬升情況，以及與天貓、京東等貨架電商龍頭的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。
　　AIGC：海外基于ChatGPT涌現(xiàn)出多元應(yīng)用，涉及搜索、電商、營(yíng)銷、等豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。微軟將于下周發(fā)布GPT-4，多模態(tài)模型將有望拓展視頻等更多形式。關(guān)注3月16日百度“文心一言”正式發(fā)布情況。
　　游戲：Data.ai發(fā)布2月中國(guó)游戲廠商出海收入榜單，米哈游、騰訊、三七互娛排名前三。2023年以來(lái)，中國(guó)游戲公司出海表現(xiàn)逐漸喜人，我們堅(jiān)定看好國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)，政策放松帶來(lái)行業(yè)景氣度持續(xù)向上。
　　投資建議：建議重點(diǎn)關(guān)注平臺(tái)經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)及估值雙修復(fù)機(jī)會(huì)。（1）近期云音樂(lè)調(diào)整出通，我們認(rèn)為公司從去年11月交易量明顯提升，半年后仍有機(jī)會(huì)重新入通，結(jié)合今年收入增速仍快于整體互聯(lián)網(wǎng)及利潤(rùn)的逐步釋放，建議保持關(guān)注。嗶哩嗶哩3.10獲批進(jìn)入滬港通，有更多港股互聯(lián)網(wǎng)公司在滬港通交易池。隨著互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)績(jī)?cè)谌碌酌骼驶?，我們持續(xù)看好板塊復(fù)蘇和估值提升。短期外部因素導(dǎo)致港股回調(diào)，長(zhǎng)期邏輯不變。建議關(guān)注騰訊控股、快手-W、美團(tuán)-W；以及估值在底部的網(wǎng)易云音樂(lè)、疫后復(fù)蘇帶來(lái)業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的泡泡瑪特、微博；以及穩(wěn)定格局帶來(lái)盈利模型改善的愛(ài)奇藝、騰訊音樂(lè)。同時(shí)，建議關(guān)注醫(yī)藥電商平臺(tái)京東健康、阿里健康、平安好醫(yī)生等。（2）2月游戲版號(hào)維持穩(wěn)健發(fā)放，進(jìn)一步夯實(shí)行業(yè)信心和促進(jìn)游戲行業(yè)回暖復(fù)蘇，預(yù)計(jì)游戲公司基本面將在今年年中迎來(lái)拐點(diǎn)，推薦頭部游戲公司騰訊、網(wǎng)易、三七互娛、心動(dòng)公司、吉比特、完美世界。（3）關(guān)注板塊龍頭價(jià)值修復(fù)及績(jī)優(yōu)個(gè)股，營(yíng)銷板塊，建議關(guān)注分眾傳媒（23年經(jīng)營(yíng)杠桿釋放）、兆訊傳媒（疫后修復(fù)彈性大）；長(zhǎng)視頻，建議關(guān)注芒果超媒；在線招聘，建議關(guān)注BOSS直聘；線下娛樂(lè)，建議關(guān)注華立科技（23年業(yè)績(jī)彈性大）；博彩，業(yè)績(jī)持續(xù)疫后修復(fù)，關(guān)注金沙中國(guó)等。（4）教育板塊，職業(yè)教育利好頻發(fā)下相關(guān)個(gè)股估值修復(fù)空間大，貼息政策有望逐步在教育信息化公司收入端體現(xiàn)，教培機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型初顯成效，建議持續(xù)關(guān)注新東方、新東方在線、視源股份（復(fù)蘇&政策利好）、高途等相關(guān)個(gè)股。（5）影視板塊在防疫優(yōu)化及審批政策放松后迅速回暖，建議關(guān)注受益于疫后復(fù)蘇的行業(yè)龍頭貓眼娛樂(lè)、中國(guó)電影，內(nèi)容儲(chǔ)備豐富的華策影視、博納影業(yè)、光線傳媒。（6）主題關(guān)注元宇宙、數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向，近期ChatGPT帶動(dòng)板塊情緒，推薦持續(xù)關(guān)注相關(guān)產(chǎn)品商業(yè)化以及產(chǎn)業(yè)鏈公司動(dòng)態(tài)，下周重點(diǎn)關(guān)注百度及微軟發(fā)布會(huì)，以及GPT4進(jìn)展。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：板塊系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、游戲公司技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)