>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3274期-230314
| 上傳日期： |
2023/3/14 |
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mhtml |
來源： |
博覽財經(jīng) |
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作者： |
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無懼外部風險傳導(dǎo)，本周一，中字頭與數(shù)字經(jīng)濟板塊延續(xù)炒作熱度，中國移動罕見封板，市值突破2萬億。數(shù)字經(jīng)濟作為繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟、工業(yè)經(jīng)濟之后的下一個經(jīng)濟形態(tài)，被決策層賦予極高的戰(zhàn)略地位：對外而言，數(shù)字經(jīng)濟是搶占新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的制高點；對內(nèi)而言，數(shù)字經(jīng)濟可以破除供需堵點，且能通過供給創(chuàng)造需求，可以很好地平衡短期穩(wěn)增長目標和中長期高質(zhì)量發(fā)展要求。由此，數(shù)字經(jīng)濟大概率將成為貫穿全年的投資主線。
那么，在數(shù)字經(jīng)濟主線中，為何中字頭，或者說央企、國企表現(xiàn)最好？
這背后的核心邏輯有二一是安全。發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，保障數(shù)據(jù)安全、信息安全是第一要務(wù)。而安全的根本是關(guān)鍵資源、關(guān)鍵技術(shù)要掌握在國家手中（央企、國企）；二是科技創(chuàng)新。近期高層一直在強調(diào)，央企國企要在科技創(chuàng)新中承擔引領(lǐng)作用，并且要構(gòu)建中國特色估值體系。在此背景下，央企價值重估邏輯被越來越多的投資者認可。
回歸指數(shù)，美國硅谷銀行破產(chǎn)風波還在蔓延，但對A股市場沒有直接影響。市場核心邏輯一直在內(nèi)部。全國兩會正式閉幕，新一屆政府已召開發(fā)布會，釋放各項信心利好，對兩會政策目標將穩(wěn)定落實的預(yù)期增強，A股市場情緒有望逐步企穩(wěn)，并會回到兩會政策驅(qū)動的熱點方向。
配置上，“新國改+高科技+中國特色估值體系重塑”三重邏輯已然清晰，沿著這個大方向挖掘細分即可，繼續(xù)關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟（國資云、信創(chuàng)、數(shù)據(jù)要素等）、軍工、半導(dǎo)體等主線。
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